Медленное возрождение. Банки возобновляют кредитование, но докризисного бума не ожидается

После относительно непродолжительной, но достаточно глубокой стагнации постепенно возвращается к жизни сегмент кредитования физических лиц. Сейчас на рынке представлены программы ипотечного и автокредитования, предлагаются потребительские займы наличными на приобретение товаров, карточные кредиты и овердрафты по зарплатным проектам. Но хотя предложение достаточно разнообразно, оно пока не приобрело массового характера — действующие кредитные программы для населения есть не более чем у 20 банков.

Давление денег

На сегодня о масштабном восстановлении кредитных программ говорить не приходится. Тем не менее тенденция к постепенному увеличению числа активно кредитующих банков просматривается достаточно четко. Главной причиной сегодняшней активности банков является быстрое увеличение депозитных портфелей банков, даже после достаточно резкого снижения депозитных ставок. Банкиры просто вынуждены искать применение этим деньгам. При этом на рынке автокредитов и ипотеки активно работают лишь около 20 банков, а бланковое кредитование осуществляют всего два-три финансовых учреждения. Ежемесячно к этому списку добавляется по два-три банка. Однако, по мнению самих банкиров, полноценной активности на кредитном рынке стоит ожидать не ранее чем через год, а на уровне 2008 года объемы кредитования восстановятся не ранее конца 2011 — начала 2012 года.

К распространению массового кредитования населения в Украине могут привести лишь ощутимые успехи в экономике, чему в свою очередь должна способствовать активизация кредитования корпоративного сектора и сегмента малого и среднего бизнеса. Но и в этом сегменте оживление происходит медленно и крайне осторожно. Банкиры очень избирательно подходят к выбору новых заемщиков, тщательно оценивая их финансовое положение и риски проектов, под которые запрашивается финансирование. Ставки по кредитам предприятий колеблются в рамках 24—25% годовых, сроки ограничиваются тремя годами. При этом количество банков, активно работающих с юридическими лицами, ненамного превышает количество финучреждений, рискнувших кредитовать население (сегодня их менее 40). Наиболее активны в кредитовании бизнеса последние месяцы государственные банки (Ощадбанк и Укрэксимбанк), а также финучреждения с российским капиталом — Проминвестбанк, ВТБ Банк и Альфа-банк.

Сегодня сложившиеся условия сложно назвать благоприятными для развития кредитования. Среди главных сдерживающих факторов эксперты называют высокие процентные ставки, запрет на кредитование в иностранной валюте, а также медленное восстановление украинской экономики.

Существуют также проблемы с ликвидностью и адекватностью капитала некоторых банков, макроэкономические риски и затратность розничного кредитования по сравнению с выдачей крупных корпоративных кредитов. Возобновлению массового интереса к розничным займам препятствует и более осмотрительная кредитная политика банков. Напуганные финансовым кризисом, кредитные учреждения существенно ужесточили требования к заемщикам, что в условиях общего снижения уровня доходов резко сократило сегмент потенциальных клиентов. Кроме того, после кредитного бума большая часть именно платежеспособного населения Украины оказалась отягощена кредитными обязательствами и соответственно спрос на кредиты с их стороны сократился. При этом сегодняшние ставки по кредитам для населения — 20—25% годовых в гривне — могут быть привлекательными для заемщиков только в случае высоких инфляционных ожиданий.

Сегодня на отечественном финансовом рынке представлены практически все виды розничных займов из числа тех, что были широко распространены до наступления кризиса. Но теперь программы кредитования доступны довольно узкому кругу потенциальных заемщиков.

Автокредиты

Быстрее всех восстанавливается сегмент автокредитов. Поскольку этот продукт имеет достаточную прибыльность и пользуется спросом у населения, вполне логично, что многие банки выходят в сегмент автокредитования в первую очередь. Дополнительной причиной для банкиров развивать кредитование автомобилей является краткосрочный характер этих программ. В связи со сравнительно коротким сроком эксплуатации автомобиля клиенты, как правило, заинтересованы в скорейшем погашении такого займа. Автокредитование и есть наименее рискованным из существующих вариантов (например, в сравнении с нецелевым наличным кредитованием). Данное направление кредитования характеризуется более адекватными возможностями возврата проблемной кредитной задолженности — и при изъятии залогового имущества, и при его реализации.

Об активизации интереса к автокредитованию свидетельствует и растущее количество банков-участников этого рынка, и энтузиазм, с которым проводятся всевозможные акции в партнерстве с автодилерами. Причиной активизации продавцов стало значительное падение объемов продаж автомобилей в 2009 году, что побудило их стимулировать спрос, в том числе путем предложения выгодных условий банковского кредитования. За последние полгода количество банков, занимающихся автокредитами, только из числа 50 лидеров увеличилось с 10 до 20 (из банков, не входящих в 50 лидеров по активам, автокредиты на новые иномарки и отечественные авто выдает не менее пяти банков). Средние реальные ставки упали на полтора-два процентных пункта, а по сроку кредитования один год — и на три-четыре процентных пункта. Средние реальные ставки автокредитования иномарок сегодня составляют 15,7% реальных годовых по сроку один год и 19,8% реальных годовых по сроку три года.

На сегодняшний день доля автомобилей, продающихся в кредит, составляет всего 5—10% от общего объема продаж (до кризиса — 60—70%). Однако банкиры ожидают увеличения этой доли до 20—25% уже во второй половине текущего года. Наибольшим спросом пользуются автокредиты с минимальными сроками (два-три года) на иномарки среднего ценового диапазона. Несмотря на то, что на рынке есть предложения сроком до семи лет, основная масса выданных кредитов краткосрочные.

Что касается средних реальных ставок по трехлетнему сроку кредитования, то нынешний уровень — 20,6% реальных годовых — сравним с показателями гривневого автокредитования в преддверии кризиса летом 2008 года. Однако до того позапрошлого лета на протяжении нескольких лет средняя реальная ставка трехлетних автокредитов в гривне твердо держалась уровня 17—18% годовых.

Помимо того, примерно равными указанному нынешнему числу (20,6% реальных годовых) были и средние ставки аналогичных долларовых кредитов год назад — в последний период валютного кредитования перед его запретом. Но опять же, с докризисной реальной ставкой долларовых трехлетних автокредитов (на уровне 13—14% годовых) нынешняя гривневая средняя ставка таких займов несравнима, она больше в полтора раза.

Потребительское кредитование снова прячет реальные ставки

Еще одной точкой роста рынка розничных займов является потребительское кредитование. Причем ряд финансовых структур возобновляет свои кредитные программы именно с этого сегмента. Краткосрочные займы на товары популярны как среди банков, так и среди заемщиков. Поэтому эксперты прогнозируют, что уже к концу года финансовых структур, предоставляющих потребительские займы, будет в несколько раз больше, чем банков, предлагающих ипотечные или автокредиты.

Пока же состояние рынка потребительского кредитования более чем скромное. На рынке нецелевых кредитов наличными в гривне среди 50 банков-лидеров по активам работает сегодня лишь Индэкс-банк и Морской транспортный банк. Товары в кредит представлены предложениями лишь от трех банков из числа 50 лидеров и нескольких меньших учреждений.

Традиционно банкиры скрывают реальную стоимость кредитов в этом сегменте под видом разнообразных комиссий, платежей и страховок. При этом информация о «0%» за кредит пишется на видном месте в разделе договора «Платежи по кредиту». А информация о комиссиях, как правило, скромно записана в разделе «Права и обязанности заемщика». Кроме того, иногда информация о комиссии и дополнительных платежах может быть записана в дополнительном соглашении, которое подписывается уже после договора о кредите и других документов.

С нулевым авансом (при ставке 0,01% и ежемесячной комиссии 1,2%) кредитует товары Метабанк — взимая, однако, сразу 20% стоимости кредита в свою пользу в виде одноразовой комиссии. С учетом этого реальная ставка составляет 63,52% годовых. Укрсиббанк выдает кредиты на товары ряда магазинов («Ашан», «Гарант», «Компьютерний всесвіт», «Мегамакс», «Орбита», «Промэлектроника», «Стинол», «Таир», «Технополис», «Техноярмарок», «Фокстрот», Foxmart, Comfy) с авансами 0% (реальные ставки 88—92%), 15%, 20% и 25% сроками один и два года под ставки от 66,46% до 92,16% реальных годовых. Метабанк кредитует товары с 15% авансом и 5% одноразовой комиссией, с учетом которой реальная ставка составляет 87,69% годовых. Срок от полугода до года. Помимо того, кредиты с ненулевым авансом выдает Дельта банк.

Ипотека в стагнации

Рынок ипотечного кредитования, как и рынок недвижимости, пока находится в состоянии стагнации. С учетом всех рисков банки сегодня повышают первоначальный взнос до 50—70%, что, конечно же, резко снижает привлекательность ипотечных кредитов для заемщиков. Сегодня сферой кредитования вторичного рынка жилья занимаются официально 13 банков из числа 50 лидеров. Средние реальные ставки (упав в мае–июне на 1—1,5%) составили в 24,64—24,82% реальных годовых по срокам пять-десять лет. Первичный рынок жилья под залог приобретаемой квартиры кредитуют только шесть финучреждений. При этом четыре банка предлагают кредиты на покупку квартир только в конкретных строящихся объектах (один банк кредитует несколько домов в Киеве, три банка — в пригородах столицы). Только два финучреждения не имеют ограничений по объектам кредитования на первичном рынке недвижимости.

Вопреки экономике

По прогнозам финансистов, пик кредитования в этом году как в корпоративном, так и в частном секторе придется на сентябрь—ноябрь. Однако даже в случае стабильного погашения заемщиками ранее предоставленных займов кредитный портфель физлиц, по подсчетам экспертов, вырастет по итогам работы в 2010 г. лишь на 10—12%. Более активно банкиры собираются кредитовать корпоративных клиентов. Кредитный портфель юрлиц банковской системы за текущий год может увеличиться на 15—20%. И все же, несмотря на все сегодняшние трудности и перекосы возрождения кредитования, в большинстве случаев общие тенденции вселяют осторожный оптимизм. Позитивом является уже то, что оживление банковской сферы начало происходить до реальной стабильности и видимых успехов в отечественной экономике. Банки в очередной раз могут стать тем локомотивом, который медленно, но последовательно начнет вытаскивать страну из экономической ямы.