Ощадбанки Німеччини перебувають під вогнем європейських фінансових спостерігачів – Financial Times

Основні фінансові регулятори Європи знаходяться на шляху до зіткнення з домінуючими в Німеччині ощадними банками. Поштовх до реформування їх системи захисту вкладів загрожує позбавити їх привілеїв, що існували десятиліттями в найкрупнішій і найбільш політично укоріненій банківській групі країни, пише Financial Times.

Європейський центральний банк і німецький фінансовий регулятор Bafin протягом більшої частини цього року настійно закликали ощадні банки Німеччини переглянути систему безпеки сектора, яка покликана захистити окремих кредиторів від краху, але досі стикалися з жорсткою опозицією.

Маючи 50 мільйонів клієнтів, 377 муніципальних відділень Sparkassen, і їх більш великі партнери, піддані кризі Landesbanken, є домінуючою силою в банківській системі країни, контролюючи чверть своїх банківських активів між ними. Вклади Sparkassen становлять € 742 млрд.

У той час як більшість німецьких Sparkassen окремо занадто малі, щоб бути в числі банків, контрольованих ЄЦБ, центральний банк несе відповідальність за перевірку того, що національні схеми страхування депозитів були досить надійні і що в блоці існує рівне ігрове поле.

Наглядові органи вже давно стурбовані відсутністю ясності щодо того, хто відповідає за надання підтримки державному банку в Німеччині, коли він стикається з труднощами, сказало джерело, поінформоване з цього питання.

"Це була відома проблема протягом багатьох років", - сказало джерело, знайоме з обговоренням, додавши, що німецькі фінансові спостерігачі проігнорували цю проблему з політичного лобіювання з Sparkassen. "Це питання дійсно є прикладом того, чому необхідний загальноєвропейський регулятор", - сказав цей чоловік.

Якщо регулятори в кінцевому підсумку втратять довіру до схеми захисту Sparkassen, вони можуть позбавити групу однією з найбільш важливих інституційних привілеїв.

Незважаючи на те, що кожне відділення Sparkassen є юридично незалежною організацією, вся група, як і раніше розглядається регулюючими органами як єдиний загальнонаціональний банк в одному важливому аспекті - кожному Sparkassen не потрібно відкладати гроші для позик іншим членам групи. "Ця привілей стала важливою конкурентною перевагою для сектора Sparkassen", - сказав колишній чиновник регулюючого органу.

Ця проблема також має більш широку політичну чутливість, тому що Sparkassen давно лобіював уряд Німеччини проти пропозицій за схемою страхування вкладів в єврозоні, які, як вони побоюються, замінили б їх власну систему підтримки. З 1970-х років в Sparkassen діє "схема інституційної захисту", яка покликана запобігти краху окремого кредитора, а не просто гарантувати депозити клієнтів у разі банкрутства Sparkassen.

Інші країни, які мають аналогічні схеми інституційного захисту між групами кооперативних і ощадних банків, включають Іспанію та Австрію.

Німецька система сильно фрагментована, оскільки складається з 13 різних регіональних фондів. Крім того, схема захисту не діє автоматично, якщо учасник стикається з проблемою. Замість цього він приходить на допомогу лише в тому разі, якщо на це погодиться кваліфікована більшість інших його членів.

"Той факт, що немає зобов'язання діяти, є фундаментальним недоліком проекту", - сказав колишній чиновник регулюючого органу, додавши, що ніхто не може напевно покластися на схему.

У листі Хельмута Шлевейсу, президенту Асоціації ощадних банків Німеччини (DSGV), ЄЦБ і BaFin вказали на недоліки в системі страхування вкладів, повідомили Financial Times люди, знайомі з цим листом. Про зміст листа вперше повідомив Хандельсблатт.

Регулюючі органи закликають до радикальних змін, таким як створення до 2024 році у додаток до 0,8% вкладів Sparkassen додаткового фонду порятунку.

Регулятори стурбовані тим, що схема інституційної захисту, використовувана Sparkassen, не була належним чином піддана стрес-тестування, щоб переконатися, що у неї достатньо грошей для подолання кризи.

DSGV відхилив нормативні вимоги. "За останні 50 років ні один клієнт не втратив свої депозити і не потребував відшкодування", - йдеться в заяві асоціації, додаючи, що вона впевнена, що зможе переконати регуляторів у своїй точці зору. DSGV відмовився коментувати деталі, посилаючись на конфіденційність переговорів.

Очікується, що ЄЦБ повідомить своє остаточне рішення німецьким ощадним банкам цього літа після того, як чиновники центрального банку досягли невеликого прогресу протягом декількох місяців дискусій з представниками сектора, за словами однієї людини, поінформованої про переговори.

ЄЦБ і BaFin відмовилися від коментарів

Ян Пітер Краннен, професор фінансів в Університеті Гете у Франкфурті, вітав контроль з боку регулюючих органів. "Система інституційного захисту Sparkassen розвивалася десятиліттями, але застаріла", - сказав він, додавши, що її необхідно терміново оновити.

Крахнен вказав на дорогі рятівні заходи для державних Landesbanken, HSH, Nordbank і Nordlb, що коштували німецьким платникам податків мільярди євро. "Ці приклади показують, що система інституційного захисту не працює належним чином."

Раніше повідомлялося, що Європейський Союз переживає глибоку інституційну та економічну кризу. Деякі лідери Північної Європи визнають, що у них є проблеми.

Нагадаємо, що глава Єврокомісії просить надати їй нові повноваження для порятунку європейської економіки.