Поддержать
Желание навести порядок в семейном бюджете обычно проявляется в тяжелые времена. Чем сильнее падают доходы, тем больше приходится думать о сокращении расходов, а также о том, как лучше распорядиться накоплениями, если они, конечно, есть.
Экономисты для понимания тенденций в микрофинансах смотрят на такой показатель, как реальные доходы населения, то есть доходы с учетом роста цен. За 2022 год реальные доходы украинцев упали на 21%, ведь инфляция стремительно росла весь год и была двузначной. По итогам 2023-го, падение реальных доходов остановилось, но к докризисным показателям уровень доходов будет возвращаться очень медленно, — за уходящий год удалось отвоевать всего 4%.
И даже этот незначительный плюс не должен нас успокаивать. По данным ООН, у 65% домохозяйств в Украине с февраля 2022 года доходы снизились, а доля семей, для которых основным источником дохода является оплачиваемая работа, уменьшилась с 67 до 53%. При этом 45% населения Украины относится как минимум к одной из уязвимых групп (ВПЛ, родители-одиночки, многодетные, люди преклонного возраста, лица с инвалидностью).
Последний инфляционный отчет НБУ подтверждает данные ООН: проведенные опросы показывают, что, несмотря на рост реальных доходов населения, количество украинцев, экономящих на питании, увеличилось в 2023 году до 26,2% с 19,9% в 2022-м.
Это довольно странный показатель, если учесть октябрьскую статистику по продовольственной инфляции. В ней мы увидим минимальное значение индикатора с конца 2020 года в 2,6% г/г. При таком низком росте цен увеличения экономии на продуктах питания не должно быть. Так что или украинцы еще не успели почувствовать на своем кошельке спад инфляции в стране, или в 2023 году произошло дополнительное расслоение доходов. То есть у большинства населения реальные доходы продолжили падать и в этом году, а реальный (и статистически значимый) рост наблюдался у незначительной части граждан Украины.
Если вы в клубе счастливчиков и ваши доходы действительно перестали снижаться, можно постепенно начинать увеличивать расходы на все то, что вы откладывали в пик кризиса. Сначала это должно касаться первоочередных потребностей: медицинских услуг, обновления и термомодернизации жилья, ремонта или замены неисправной техники. Если положительная динамика продолжится, можно постепенно расширять список расходов и увеличивать сбережения, когда первоочередные вопросы будут решены.
Если же вы среди тех, кто никакого реального роста доходов не ощутил, есть смысл находиться в финансовой «обороне». То есть тратить минимум необходимого, а все оставшееся направлять в валютные инструменты и финансовые инструменты с фиксированной прибыльностью наподобие банковских вкладов и гособлигаций. Подхода, что из-за инфляции и девальвационных рисков лучше тратить все и сейчас, следует избегать. Оставаться вообще без финансовой подушки безопасности в таких сложных условиях слишком опасно.
Тем более что другие косвенные признаки подтверждают, что до реального роста доходов еще далеко. Потребительское доверие украинцев в октябре упало до минимального уровня с середины 2022 года — 79,9 пункта. Последние данные по динамике розничных продаж показали снижение с 3,3% до 0,2% в июне. А потребительское кредитование после четырех месяцев непрерывного роста в сентябре неожиданно упало на 0,8% м/м.
Все это говорит о если и улучшении финансового положения граждан, то очень слабом. Возможно, ситуация в ближайшие месяцы изменится, но пока этого не произошло, выходить из финансовых «окопов» опасно. Да и психологически потом будет трудно опять возвращаться к некомфортному режиму экономии. Лучше потерпеть до более уверенных сигналов об улучшении ситуации. А пока они не поступают, надо искать положительные моменты. Даже в текущей ситуации они есть.
Доходности по банковским вкладам и облигациям внутренних государственных займов (ОВГЗ) выше, чем уровень инфляции. Такое в Украине бывает нечасто. Сейчас это уже не просто инструменты борьбы с обесцениванием денег и сохранения капитала, но и инструменты для реального заработка.
Средние годовые ставки по 3-месячным и 6-месячным вкладам в гривнях составляют 14,39 и 14,98% соответственно. Это немного выше ставок по 9-месячным и 12-месячным депозитам. При текущей инфляции в 5,3% г/г и форвардной на следующие 12 месяцев в 9,5% г/г реальная годовая доходность краткосрочных вкладов составит около 4–5%. По ОВГЗ она может быть еще выше. Да, немного, но год назад и этого не было. Поскольку НБУ в перспективе, принимая во внимание общую макроэкономическую стабилизацию, продолжит смягчать монетарную политику, что обычно приводит к снижению депозитных ставок, использовать текущий момент для приумножения накоплений все же следует. Тем более что до окончания военного положения все банковские вклады гарантированы государством на 100% независимо от суммы.
Впрочем, размещать все средства в гривневых инструментах, конечно же, не стоит. Часть сбережений (25–50%) следует разместить на валютном депозите. Да, никакой прибыли такой вклад вам не принесет, но он сможет защитить ваши кровные от риска девальвации. Можно рассмотреть и более сложные валютные инструменты, с более высокой прибыльностью, но они требуют соответствующей квалификации или помощи финансового консультанта. Также, несмотря ни на что, часть денег все еще целесообразно хранить наличными и на расчетном счете. До окончания горячей фазы боевых действий это будет иметь смысл хотя бы с точки зрения безопасности.
Если опасения окажутся напрасными и положительную динамику в реальных доходах вскоре ощутят большинство граждан страны, стратегию семейного бюджета можно будет легко скорректировать. Расходы увеличить, благодаря реальному росту трудовых или предпринимательских доходов, а пассивные заработки от вкладов, облигаций и других инструментов оставить на прежнем уровне. Но сейчас о таком изменении стратегии думать еще рано.
Следить в Телеграмме
Войти с помощью Facebook
Войти с помощью Twitter
Войти с помощью Google