Депозиты на замке. Безграмотные заявления Кучмы и Януковича вызвали панику и чуть не привели к кризису финансовой системы

Прошедшая неделя могла стать последней для многих украинских банков. Ситуация, возникшая на финансовом рынке, наглядно продемонстрировала, как неосторожные высказывания политиков могут негативно влиять на денежную ситуацию в стране. Заявления действующего «гаранта» и уже практически бывшего премьера о том, что финансовая система Украины находится на грани развала, озвученные ими в понедельник, 29 ноября, едва не привели к ее реальному обрушению. Масла в огонь подлила поспешная и слабо мотивированная отставка Сергея Тигипко с поста главы Национального банка. Практически в тот же день в банках выстроились очереди желающих «спасти» свои деньги. В некоторых восточных областях даже начали составлять списки очередности снятия депозитов, расписанные на несколько недель вперед. Необходимо было срочно принимать меры. Ни одна банковская система в мире не способна пережить потерю более одной трети депозитов. Паника же в условиях политического кризиса была способна вымести их полностью за считанные дни. К чести руководства НБУ, оно действовало быстро и адекватно. Уже во вторник и.о. главы Нацбанка Арсений Яценюк сообщил общественности о ряде экстренных мер по стабилизации ситуации.

Проблемы сервера и ресурсный дефицит

Отечественные банки понесли первые потери сразу после оглашения предварительных результатов голосования. В ночь с 21 на 22 ноября система электронных платежей Нацбанка, через которую проходят все безналичные расчеты в стране, вышла из строя. С 8.00 до 13.00 понедельника украинские банки не могли ни проводить платежи своих клиентов, ни отправлять заявки на межбанк для покупки валюты. Многие украинцы в этот день не смогли получить наличные со своих кредитных карт. Сбой, происшедший в работе нацбанковского сервера, поверг банкиров в настоящий шок. На первых порах его объясняли саботажем на политической почве. Получив от НБУ заверения в том, что сервер не работает по техническим причинам, финансисты немного успокоились, но осадок остался.

Целую неделю банкиры жили в нервном напряжении и ожидании чего-то неприятного. Руководители банков в политические баталии старались не ввязываться. Правда, были и исключения. Сотрудники дочернего иностранного ING Bank (Украина) открыто заявили, что считают результаты второго тура выборов сфальсифицированными и поддерживают акции протеста оппозиции. Руководство же Проминвестбанка свои политические симпатии проявило, уволив троих сотрудников, на которых была замечена оранжевая символика.

Гораздо больше финансовую общественность беспокоила низкая ликвидность банковской системы. Тенденция уменьшения объема вкладов сложилась еще в октябре, но тогда она объяснялась опасениями инфляции, вызванной значительными выбросами денег из бюджета. До прошлой недели население преимущественно снимало со счетов гривню и покупало доллары. Затем эти категории вкладчиков просто забирали вклады, чтобы держать их в виде наличных, преимущественно в валюте. Дополнительное давление на систему создавал спрос на потребительское кредитование, выросший на волне предвыборных и инфляционных ожиданий украинских граждан. В итоге банки столкнулись с дефицитом гривни. Некоторые банки временно приостановили кредитование, прежде всего потребительское, либо ввели ограничения на активные операции, отказывая клиентам в кредитах под любым благовидным предлогом. Одновременно банкиры начали повышать ставки.

Буквально с первых дней уличных протестов на рынке воцарился самый настоящий ресурсный дефицит. Ставки достаточно быстро поднялись сразу до 40% по overnight, причем банкиры не скрывали, что реальных сделок даже по возросшей цене не проводилось (о торговле более «длинными» деньгами речь не заходила вообще). Банки, имевшие ресурс, опасались его продавать, поскольку не были уверены в политической ситуации в стране. Правда, в избытке гривневые средства были у немногих, поскольку на рынке начался настоящий ресурсный голод.

Однако настоящие признаки ажиотажа появились в прошлый четверг. Первыми пришли за своими деньгами крупные вкладчики. Следом потянулись и простые граждане. Особенно активно разрывали депозитные договора в восточных областях Украины, видимо, всерьез готовясь к «отделению» и спеша избавиться от денежных запасов в национальной валюте. Банки традиционно старались не заострять внимание общества на своих проблемах, справедливо считая, что это только раздует ажиотаж. К их мнению присоединился и Нацбанк.

«Бодрая пятница»

В пятницу, 26 ноября, и.о. председателя НБУ Арсений Яценюк и президент АУБ Александр Сугоняко созвали пресс-конференцию. Яценюк достаточно бодро заявил, что украинская банковская система работает, как швейцарские часы, и в полной мере обслуживает финансовые потоки государства.

Он отметил, что негативных явлений в этом секторе нет, есть лишь «тенденции, адекватные политической ситуации». Уменьшение объемов депозитов на 0,4%, которое наблюдалось в течение ноября, и.о. председателя НБУ связал исключительно с сезонными колебаниями. Никакого оттока вкладов, по его уверениям, нет и не будет. Согласно данным НБУ на то время, гривневые вклады населения с начала ноября уменьшились на 2,7%, тогда как валютные выросли на 4,5%. Зато с кредитованием украинских банков, по замечанию г-на Яценюка, все нормально. «Как это ни странно, но в текущей ситуации банки продолжают кредитовать!.. Рост активных операций составил плюс 1,8%», — радостно заявил банкир. Правда, за какой период, не уточнил. Реально же банки к концу месяца уже практически заморозили кредитование.

По состоянию на утро пятницы остатки на корсчетах банковской системы, по оценкам представителей НБУ, превышали необходимый минимум для формирования резервов на 700—800 млн. грн. Однако, как утверждают банкиры, около 80% этой избыточной ликвидности было сосредоточено у четырех-пяти крупнейших банков. Причем делиться этими ресурсами они практически ни с кем не собираются. Еще перед первым туром президентских выборов большинство банков начали предусмотрительно ограничивать операции по кредитованию других банков, оставив лимиты только на наиболее благонадежных партнеров.

«Черный понедельник»

Начало недели оправдало самые худшие ожидания банкиров. Исчерпав политические доводы, высшее руководство страны начало бить по финансовой системе. Из уст чиновников посыпались высказывания о нестабильности и развале банковской системы. Это был основной аргумент власти на совещании с губернаторами-сепаратистами и переговорах с оппозицией. Вряд ли Кучма или Янукович стремились целенаправленно подорвать доверие народа к банкам. Скорее всего, они просто путали банковскую систему с системой денежных расчетов между субъектами хозяйствования и системой денежных поступлений в бюджет. Однако эффект от безграмотных заявлений оказался потрясающе быстрым и однозначным. Население бросилось спасать свои вклады.

Экстренная пресс-конференция, созванная НБУ совместно с АУБ и представителями крупнейших банков, уже не была столь жизнерадостной. Однако банкиры держали себя спокойно и уверенно. Были названы новые цифры банковских потерь. «Идет негативное влияние заявлений некоторых политиков, которые давят на психику населения, побуждая людей забирать свои средства из банков. Отток средств из банков за ноябрь уже составил 1,6%», — сообщил Арсений Яценюк. В реальном исчислении за последние три дня месяца отток вкладов населения превысил 2 млрд. грн. Всего физлица держат в банках 25 млрд. в гривне и 19 млрд. в иностранной валюте (в эквиваленте).

Чтобы не допустить реального кризиса, НБУ в срочном порядке принял постановление №576, содержащее ряд кардинальных решений.

Круговая защита банков

Прежде всего НБУ решил рефинансировать все без исключения коммерческие банки. Программа предусматривает упрощенный доступ банков к ресурсам Нацбанка, как при стабилизационном кредитовании. В обеспечение таких кредитов могут приниматься имущественные права на недвижимость банка и права по договорам ранее предоставленных банками кредитов. Также НБУ решил принимать в обеспечение кредитов рефинансирования НДС-ОВГЗ до 100% суммы займа. А банкам, имеющим оценку «1» или «2» по системе CAMELS, будут предоставлять бланковый кредит (без обеспечения) в размере до 50% от сформированных обязательных резервов (ранее — до 30%).

Не менее важным для банкиров стало и то, что снижение норм резервирования по депозитным вкладам, которое должно было вступить в силу с 25 декабря, начало действовать с 1 декабря. Норматив резервирования по срочным депозитам снижен с 7 до 6%, а по депозитам до востребования и текущим счетам — с 8 до 7%. Это позволит оставить в банковской системе примерно 1,8 млрд. грн. Кроме того, разрешение засчитывать в резервы банков 40% ежедневных кассовых остатков добавит еще приблизительно 0,6 млрд. грн.

Однако наиболее сенсационными стали ограничения, введенные 576-м постановлением. Нацбанк фактически запретил досрочное снятие депозитов клиентами банков. Этот пункт наиболее радикален, поскольку вступает в противоречие с Гражданским кодексом Украины, разрешившим вкладчикам забирать вклад в любое время. Впрочем, банкиры надеются на понимание со стороны населения и прогнозируют, что им удастся избежать массовых судебных разбирательств.

Кроме того, НБУ решил ввести «кредитный потолок». По состоянию на 30 ноября зафиксирована задолженность всех клиентов перед каждым банком, сверх которой банк не имеет права кредитовать. То есть банки будут кредитовать клиентов лишь за счет денег поступивших к ним от погашения предыдущих кредитов. Таким образом, практически замораживается рост кредитных портфелей банков.

Все эти меры, без сомнения, способны предотвратить кризис банковской системы в стране. Однако после сделанного совместного с НБУ заявления банкиры расходились со смешанным чувством успокоенности и тревоги. Политический кризис, по меньшей мере, уже отобрал у них часть прогнозируемой прибыли и остановил рост активов. Проблематичным является и привлечение новых вкладчиков. Вероятно, банкирам придется повышать ставки, а они и так растут уже второй месяц.

Особую негативную роль в процессе играет Госказначейство, где скопилось более 10 млрд. грн. По словам представителей банков, деньги из бюджета не поступают. Поэтому объяснение самим Тигипко его ухода с поста руководителя НБУ можно трактовать иначе. Оно выглядит благоразумным, потому что проблемы банков практически неизбежны. А если бы их пришлось решать бывшему главе предвыборного штаба Януковича, весь процесс приобрел бы нежелательную политическую окраску и, возможно, усугубил бы отток депозитов. Теперь же имя Тигипко не будет ассоциироваться с финансовыми проблемами осени-2004.