Девальвационный керосин

На фоне последних витков девальвации Нацбанк выдал Приватбанку и Ко еще более
2,5 млрд грн. Возникает логичный вопрос о возможной связи этой и других "поддержек ликвидности" с курсовым обесцениванием гривни, соотношение которой с американским долларом в последнее время вплотную приблизилось к отметке 40.

Официально

В четверг, 19 февраля, правление НБУ приняло постановление о выделении Приватбанку стабилизационного кредита в объеме 2,28 млрд грн на два года "для обеспечения своевременного выполнения банком своих обязательств перед вкладчиками - физическими лицами", сообщает пресс-служба Нацбанка. Также учреждение получило очередной транш стабилизационного кредита - на 309 млн грн (согласно решению НБУ от 4 декабря 2014 г.).

"В ходе принятия этого решения регулятор руководствовался тем, что в ПАО КБ "Приватбанк" сосредоточено 26% от объема вкладов физический лиц по банковской системе и 15% активов банковской системы, а само финансовое учреждение является крупнейшим банком Украины и имеет статус сберегательного специализированного (средства физических лиц составляют более 50% пассивов банка).

Как обеспечение по кредиту рефинансирования Национального банка Украины предоставлен целостный имущественный комплекс и поручительство владельца существенного участия в ПАО КБ "Приватбанк". Оценку залога провела одна из ведущих международных аудиторских компаний, которая отвечает критериям, установленным нормативно-правовыми актами Национального банка Украины", - констатируют в НБУ.

При этом в центробанке уточняют, что на прошлой неделе два банка получили стабкредиты на 2,665 млрд грн. Также в Нацбанке сообщают, что НБУ уже предоставил банку "Финансы и кредит" первый транш на 76 млн грн из ранее анонсированного стабкредита в 700 млн грн.

"Одним из условий предоставления кредита рефинансирования указанным банкам является его использование исключительно для выполнения своих обязательств перед физический лицами", - говорится в сообщении центробанка.

Вопросы без ответов

Однако при этом не отмечается, как именно на практике обеспечивается выполнение этого условия, поскольку способность даже самого квалифицированного и самого честного куратора осуществлять надлежащий контроль над финансовыми операциями в таком огромном учреждении, как "Приват", вызывает серьезные сомнения. Как остается под вопросом и то, проводилась ли регулятором до выдачи стабкредита надлежащая проверка наличия в банке альтернативных источников финансирования, в частности, валютных средств на зарубежных счетах банка и/или связанных структур?

Отметим, что ранее - до официального обнародования сообщения - ZN.UА направило в НБУ и Приватбанк запрос по поводу факта выдачи стабкредита, а также деталей предоставленного финансирования. Информация на сайте НБУ появилась вскоре после получения учреждением обращения нашего издания.

Кроме вышеупомянутого, нас интересовало:

- Получил КБ "Приватбанк" весь запрошенный им объем средств и претендует ли в дальнейшем на получение новых сумм? Если да, то в каком объеме?

- Не видит ли Национальный банк зависимости между объемами операций по рефинансированию/поддержке ликвидности банков и усилением девальвационного давления на гривню?

- Отслеживает ли НБУ объемы валютных авуаров (то есть средств, которые хранятся на зарубежных счетах) украинских резидентов (физических и юридических лиц) и связанных структур? Если да, то каковы они на сегодняшний день и какой была их динамика за последний год? Если нет, то почему такие данные не собираются, учитывая критичность ситуации на валютном рынке Украины?

Пока мы ждем ответа, а тем временем, по данным источников нашего издания,
залог под стабкредит на 2,28 млрд грн для Приватбанка могли предоставить энергетические компании, связанные с владельцами финучреждения. При этом они отмечают, что Приватбанк просил у регулятора стабкредит на 5 млрд грн.

Также напомним, что согласно официальным данным Нацбанка в январе текущего года он уже предоставил "Привату" стабкредиты на 2,38 млрд грн (а также Укргазбанку - на 520 млн грн).

По официальной статистике Нацбанка, в 2014 г. Приватбанк получил от регулятора рефинансирование сроком от 30 дней на сумму около 20,8 млрд грн, причем стабкредиты (предоставляемые минимум на два года) из них составляли 9,9 млрд грн.

В четверг, 19 февраля, Нацбанк сообщал, что рефинансирование сроком на 30 и более дней, выданное до 16 числа текущего месяца, получили 11 банков на сумму 400 млн грн (среди них Фидобанк, "Альфа-Банк", "Хрещатик", "Кредит Днепр", "Киевская Русь", Диамантбанк, "Окси Банк", ПУМБ, "Идея Банк", "Авант Банк", "Финансовый партнер").

По мнению опрошенных ZN.UA экспертов, рефинансирование банков может быть одним из катализаторов нынешнего падения гривни - как прямым (спекуляции банков), так и косвенным (скажем, через возврат гривневых депозитов, за которые клиенты банков на рынке и покупают валюту).

Хотя, следует подчеркнуть, этот фактор не единственный. Как минимум, еще есть необеспеченная эмиссия НБУ путем монетизации ОВГЗ для покрытия дефицита госбюджета (который не решается сократить правительство. - Ред.); квазифискальные платежи центробанка в госказну (по статье превышения доходов над расходами в прошлом году); падение экономики на фоне войны в Донбассе; сокращение притока валютной выручки экспортеров; ранее сформированный спрос импортеров на валюту; вывод валюты за рубеж с помощью фиктивных импортных контрактов; панические настроения на рынке и т.п.

Для справки

Уточним, что с начала года до 24 февраля портфель ОВГЗ в НБУ увеличился на 20,2 млрд грн (за аналогичный период 2014 г. - на 14,5 млрд). В январе этот показатель составлял 9,6 млрд грн.

Согласно действующей редакции госсметы-2015, Нацбанк должен перечислить в бюджет 65,4 млрд грн в части превышения доходов центробанка над его расходами (что фактически является необеспеченной эмиссией), причем около 25% этой суммы - до 11 мая (в проекте госбюджета, внесенного в парламент правительством, предусмотрено уменьшение указанной суммы почти на
5 млрд). Учитывая, что традиционно ситуация с поступлениями в госказну самая сложная в январе-феврале, именно на этот период традиционно приходится основная масса соответствующих платежей НБУ (конкретные данные за прошлый месяц до сих пор не опубликованы).

По официальным данным Нацбанка, в понедельник-вторник он предоставил банкам рефинансирования на 1 млрд грн, но это были кредиты овернайт (привлекаются банками в основном для выполнения нормативов НБУ), за всю прошлую неделю - на 11,6 млрд грн (в основном овернайты), что больше, чем за весь январь (9,88 млрд грн). Вместе с тем отметим, ежедневная статистика НБУ не включает данных о погашении банками ранее взятых кредитов рефинансирования.

По ежемесячным данным НБУ (которые впервые были опубликованы недавно), в январе сальдо (разница) между объемами кредитов, предоставленных им для банков и ФГВФЛ, и объемами возвращения ранее предоставленных им кредитов составило 1,3 млрд грн.