Скрытая цена отключения России от SWIFT — The Economist

Уже несколько недель Россия концентрирует войска и танки у границы с Украиной. Ни переговоры, ни угрозы Запада не остановили наращивание силы. Поскольку Америка и ее союзники не хотят использовать силу, все большую популярность приобретает другой вариант: отрезать Россию от быстрой сети обмена сообщениями, которую используют 11 000 банков в 200 странах для осуществления трансграничных платежей. Щелчок отключения кажется безопаснее, чем марш сапогов по земле. Но это может иметь опасные последствия, пишет The Economist.

Первым препятствием будет быстрое выполнение. Кооператив банков, базирующийся в Бельгии, клянется оставаться политически нейтральным. Многие европейские страны, такие как Германия, ведут много дел с Россией и могут выступить против этого плана. Но есть прецедент. В 2018 году Америке удалось заставить SWIFT отключить иранские банки, даже несмотря на сопротивление Европы. Америка, вероятно, снова добьется своего. США может пригрозить вывести свои собственные банки из SWIFT или установить жесткий контроль над инфраструктурой, жизненно важной для сети, например центр обработки данных в Вирджинии. В 2020 году Вашингтон использовал аналогичные угрозы, чтобы заставить SITA, сеть глобальных авиакомпаний, базирующуюся в Швейцарии, отключить перевозчиков от стран, против которых действуют американские санкции.

Но стоит ли вообще исключать Россию из SWIFT? Есть три причины полагать, что это не так. Это навредит, но не нанесет вред России; это обернется издержками для Запада; и в конечном итоге это было бы контрпродуктивно.

Начнем с воздействия на Россию. Сценарий "без SWIFT" для Москвы не новость. Кремль готовился к этому с 2014 года, когда Америка впервые подняла идею отключить Россию от сети, чтобы наказать за вторжение в Крым (в конечном итоге взяли верх более холодные головы). Если бы сегодня Россия была исключена, это привело бы к бегству капитала и бегству фирм и банков, полагающихся на иностранное финансирование. Но тогда сработают механизмы выживания. Российские банки и их зарубежные партнеры будут использовать другие средства связи. Транзакции будут массово мигрировать на SPFS, российскую альтернативу SWIFT, которая далеко не такая универсальная и сложная, но все же пригодная для использования. Поскольку платежная инфраструктура сначала изо всех сил пыталась справиться с ситуацией, Россия пострадала от некоторых сбоев, но катастрофы не было. Со временем инвестиции в SPFS сделают систему более быстрой.

Между тем Запад получит ответный удар. До сих пор Америка направляла свою финансовую мощь на небольшие или изолированные страны, такие как Куба, Иран и Мьянма. Россия в сумме вдвое превосходит любую экономику, на которую Америка когда-либо наложила эмбарго. Любые потрясения в России перекинутся на страны, которые имеют с ней деловые отношения. Например, это пятый по величине торговый партнер ЕС. А европейские банки имеют требования к резидентам России на сумму 56 миллиардов долларов. Возможен также косвенный ущерб в результате возмездия. У Ирана в 2018 году было слабое влияние. Но Россия является источником 35% поставок газа в Европу и является местом для активов ЕС на сумму 310 млрд евро (350 млрд долларов).

ВАС ЗАИНТЕРЕСУЕТ

США и Китай ведут несколько типов «войны» — FT

В конечном итоге Америка тоже понесет издержки. США господствует над международными финансами благодаря господству доллара и его ведущей роли в глобальных системах расчетов. Любая страна, у которой непростые отношения с Америкой, будет искать альтернативу SWIFT, в то время как Европа может удвоить свои усилия по развитию более независимой платежной сети. Использование SWIFT как оружие против России будет рассматриваться Китаем как "генеральная репетиция", — говорит Адам Смит, бывший сотрудник по американским санкциям, ныне работающий в юридической фирме Gibson Dunn. Это дало бы Китаю стимул для поддержки CIPS (Cross-Border Interbank Payment System) - основанной в 2015 году в Китае, и главному сопернику SWIFT. Точно так же, как другие противники Америки ищут альтернативы. Сеть CIPS, участниками которой уже являются некоторые крупные иностранные банки, позволяет передавать сообщения как на китайском, так и на английском языках. Его среднедневной объем транзакций в 310 миллиардов юаней (50 миллиардов долларов) намного ниже оценочного показателя SWIFT в 400 миллиардов долларов, но за последний год он почти удвоился. Если он масштабируется, финансовое господство Америки окажется под угрозой.

Существуют и другие орудия экономического разрушения. Америка может, например, занести в черный список крупные российские финансовые учреждения, не позволяя своим банкам иметь с ними дела. Это, вероятно, было бы столь же разрушительным для России, как отключение от SWIFT, но не подорвало бы так глобальную финансовую архитектуру. Однако риск немедленной отдачи останется. Это подчеркивает давнюю дилемму применения экономических санкций: хотя они дешевы, когда нацелены на маленькие и слабіе государства, более крупные цели могут нанести ответный удар, говорит Том Китиндж из аналитического центра Королевского института объединенных служб. У Запада еще есть порох. Но он должен мудро выбирать битвы.

Ранее сообщалось о том, что глава российского банка ВТБ Костин заявил, что Россия выживет без SWIFT. МИД России был не столь категоричен в оценках.