НБУ планирует забрать деньги с рынка: как это повлияет на ставки депозитов в банках?

Национальный банк в рамках борьбы с инфляцией планирует повысить для банков нормы обязательного резервирования (хранения на корреспондентском счете в НБУ части привлеченных средств, – ред.), и, из-за уменьшения у банков свободных средств, повысить таким образом стоимость национальной валюты. Такой план озвучил представитель НБУ во время круглого стола "Каким будет 2022 год на валютном рынке", проведенного "Финансовым клубом".

"Мы поднимем норматив обязательного резервирования на 2 п.п.. Сейчас у нас по гривне 0% – обязательные резервы, а будут 2% – по гривне до востребования. И это в полтора раза повысит размер обязательных резервов. Сейчас у нас где-то 50 млрд грн, а будет 75 млрд грн. Это "подсушит" ликвидность и будет способствовать увеличению стоимости денег", – рассказал директор департамента открытых рынков НБУ Алексей Лупин.

После ввода новые правила могут даже усилиться.

"Возможно, резервы еще будут повышаться, но снижаться точно не будут в этом году", – подчеркнул он.

Приглашенные на круглый стол представители банков в принципе подтвердили, что поднятие резервов постепенно снизит избыток свободных средств, и стоимость ресурсов возрастет.

Кроме того, они не исключают, что банки будут вынуждены прибегнуть к повышению депозитных ставок.

"Я не исключаю, что в какой-то момент, когда банки ощутят потребность в деньгах, они будут поднимать депозитные ставки. Кредитные ставки обычно растут одновременно, моментально после поднятия учетной ставки, а вот депозитные идут с опозданием", – сказал начальник управления казначейских операций Банка Кредит Днепр Юрий Гриненко.

Таким образом, банки обяжут держать на счетах НБУ в полтора раза большие суммы, не получая от этих денег прибыль. В то же время, банки будут вынуждены поднимать ставки по депозитам.

Об обратной стороне чрезмерных нормативов по обязательному резервированию ZN.UA рассказывала в материале Артема Святненко – "Банки охладели к кредитованию экономики. Нацбанку удалось охладить их кредитный пыл ".

Напомним, в современном понимании минимальные обязательные резервы – это инструмент денежно-кредитной политики, суть которого заключается в установлении обязательной нормы ресурсов, которую коммерческие банки должны хранить в центральном банке в процентах к привлеченным депозитам.

Минимальные обязательные резервы как инструмент денежно-кредитной политики являются рычагом глубокого влияния на предложение денег. Обязательное резервирование призвано выполнять в экономике две основные функции, а именно:

• средства поддержания ликвидности коммерческих банков;
• инструмента регулирования денежной массы в обращении. 

Но все же первичной функцией минимальных резервов является обеспечение ликвидности коммерческих банков.