Банк "Финансы и Кредит" реструктуризирует еврооблигации

Банк "Финансы и Кредит" предложил держателям своих еврооблигаций на сумму $ 95 млн с погашением в январе 2014 года увеличить срок размещения ценных бумаг до января 2019 года, сообщил источник ZN.UA на финансовом рынке.

Напомним, еврооблигации банка "Финансы и Кредит" с доходностью 10,375% годовых были размещены в ноябре 2006 года. Агентами по размещению выступили Deutsche Bank, UBS и VTB Bank Europe. В декабре 2009 года банк предложил держателям своих еврооблигаций реструктуризировать 95% суммы долга на четыре года – до 25 января 2014 года с увеличением купона до 10,5% с 10,375%.

Сейчас банк готов погасить $ 5 млн. долга, а на остальную сумму будут выпущены новые бумаги с доходностью 9,125 % годовых, которые будут размещаться среди действующих держателей бумаг. На принятие решения у инвесторов есть две недели. Параллельно будет открыта новая книга заявок. По словам источника ZN.UA, банк намерен дополнительно привлечь еще $ 10-15 млн. Организатором нового выпуска будет банк VTB Capital (GB).

Как сообщил председатель правления банка "Финансы и Кредит" Владмир Хлывнюк, "у нас есть серьезные основания считать, что наше предложение будет принято инвесторами позитивно. Для инвесторов, ориентированных на Восточную Европу вложения в евробонды остаются одними из самых понятных".

Участники рынка отмечают, что предложенная банком ставка ниже рыночной, но остается достаточно привлекательной. Так на вторичном рынке ставки по суверенным евробондам составляют порядка 10% годовых, по корпоративным бумагам ставки достигают 14-15%. Впрочем, уточняет источник, шансы договориться с инвесторами у банка есть: на реструктуризацию, предложенную в 2010 году, согласились все кредиторы. К тому же на вторичном рынке стоимость еврооблигаций банка сейчас на 20% ниже их номинальной стоимости.

Реструктуризация выпущенных ранее еврооблигаций на рынке -- не новое явление. В 2009 году, кроме банка "Финансы и Кредит" к такой практике прибегали "Альфа-банк", банк "Надра", "ВиЭйБи Банк" и ПУМБ. Тогда, например, "Альфа-банку" удалось договориться с держателями еврооблигаций о реструктуризации внешнего долга на сумму $ 1,045 млрд, повысив ставку доходности с 9,25-12% до 13% и погасив часть евробондов. А банк "Надра" списал 57% долга и снизил купонный доход с 9,25% годовых до 8% .

Нынешнее предложение для инвесторов, скорее всего, не последнее. В следующем году, кроме Банка "Финансы и Кредит" погашать еврооблигации нужно будет Укрэксимбанку – в феврале на 2,385 млрд грн, ВиЭйБи Банку – в июне на $ 125 млн и ПУМБ – в декабре на $ 252,5 млн. !zn