Поддержать
Paramount Skydance улучшила свою заявку на приобретение Warner Bros. Discovery, предложив акционерам дополнительные выплаты и покрытие возможных штрафов. Компания не изменила цену в 30 долларов за акцию, но добавила финансовые гарантии, сообщает Reuters. Таким образом она пытается перехватить активы, на которые также претендует Netflix.
Paramount предложила так называемый ticking fee (комиссию за ожидание) в размере 25 центов за акцию, что составит около 650 миллионов долларов наличными ежеквартально с начала 2027 года до закрытия сделки. Общее предложение остается на уровне 30 долларов за акцию, или 108,4 миллиарда долларов с учетом долга.
Компания также согласилась профинансировать плату за расторжение контракта в 2,8 миллиарда долларов, которую Warner Bros. должна была бы заплатить Netflix в случае срыва их сделки на 82,7 миллиарда долларов по студийным и стриминговым активам. Кроме того, Paramount готова полностью возместить потенциальный сбор в 1,5 миллиарда долларов держателям облигаций без уменьшения комиссии за обратное расторжение соглашения с Netflix в 5,8 миллиарда долларов.
Paramount заявила, что засвидетельствовала соответствие второму запросу Министерства юстиции США, что запускает 10-дневный период ожидания, и уже получила разрешение на иностранные инвестиции в Германии. Компания также ведет переговоры с антимонопольными регуляторами в США, ЕС и Великобритании.
"Мы вносим существенные улучшения - подкрепляем это предложение миллиардами долларов, обеспечивая акционерам уверенность в стоимости, четкий регуляторный путь и защиту от волатильности рынка", — заявил генеральный директор Paramount Дэвид Эллисон.
Компания получила личную гарантию соучредителя Oracle Ларри Эллисона на сумму до 43,3 миллиарда долларов. Paramount также рассчитывает привлечь 54 миллиарда долларов долгового финансирования от Bank of America, Citigroup и Apollo.
Paramount пытается убедить совет директоров Warner Bros. в рискованности сделки с Netflix, подчеркивая неопределенность финансовой выгоды для акционеров. Компания предупреждает, что сумма выплат напрямую будет зависеть от стабильности линейного бизнеса Discovery Global, и по пессимистическим прогнозам реальная цена может упасть до 23,20 доллара за акцию. Чтобы иметь больше времени на переговоры о механизмах защиты от убытков и доказательства преимуществ своей оферты, команда Дэвида Эллисона продлила срок тендерного предложения до 20 февраля.
"Улучшенная сделка вряд ли повлияет на то, чтобы WBD отказался от Netflix и приблизился к Paramount. Paramount просто бросает спагетти в стену и надеется, что что-то прилипнет", — сказал старший аналитик Emarketer Росс Бенес.
Для Netflix поглощение Warner Bros. является стратегическим шагом, который предоставит доступ к культовым франшизам вроде "Бэтмена" и "Гарри Поттера" и позволит создать безоговорочного лидера рынка с аудиторией в полмиллиарда подписчиков. Однако такой масштаб сделки уже привлек внимание Министерства юстиции США, которое проверяет стриминг на предмет антиконкурентных действий. Сам Netflix отвергает обвинения в монополизации, аргументируя это тем, что лидером по времени просмотра на телевизорах в США остается YouTube.
Несмотря на давление со стороны Paramount, совет директоров Warner Bros. продолжает отдавать предпочтение слиянию с Netflix, считая эту сделку предпочтительной благодаря возможности для инвесторов сохранить долю в телевизионной сети Discovery Global. Warner Bros. проведет специальное собрание инвесторов для голосования по сделке с Netflix, которое ожидается к апрелю.
Согенеральный директор Netflix Тед Сарандос заверил, что президент США Дональд Трамп не будет вмешиваться в процесс слияния компании с Warner Bros. Discovery и оставит окончательное решение за Министерством юстиции. Несмотря на то, что после объявления сделки Трамп инвестировал не менее $1 млн в долговые ценные бумаги обоих медиагигантов, в Netflix не видят в этом рисков давления, ссылаясь на отсутствие сигналов о ненадлежащем влиянии со стороны Белого дома.
Следить в Телеграмме
Войти с помощью Facebook
Войти с помощью Twitter
Войти с помощью Google