Китай починає жорстку зачистку: банкірам Гонконгу загрожує втрата 59% заможних клієнтів

Гонконг, який нещодавно випередив Швейцарію і став найбільшим у світі центром управління офшорним капіталом, зіткнувся із серйозною кризою життєздатності свого фінансового сектору. Причиною занепокоєння стало масштабне посилення контролю з боку влади Китаю щодо транскордонної торгівлі акціями та відтоку капіталу з материкової частини країни. Пекін уже зажадав від трьох великих онлайн-брокерів ліквідувати всі наявні рахунки материкових клієнтів протягом двох років, повідомляє Bloomberg.

Хто потрапив під удар

Наразі під основний удар китайських регуляторів потрапили роздрібні онлайн-компанії із цінних паперів: Futu Holdings Ltd., Tiger Brokers та Longbridge Securities Ltd. Проте експерти побоюються, що обмеження зачеплять і великі приватні банки Гонконгу. Китай намагається зупинити неконтрольований відтік грошей за кордон, оскільки це послаблює юань та дестабілізує фінансову систему країни.

Великі фінансові інституції вже почали діяти на випередження:

• Шанхайська філія гонконзького Bank of East Asia Ltd. повністю призупинила відкриття офшорних рахунків для своїх найзаможніших клієнтів;
• Швейцарський банк UBS Group AG переніс свій масштабний літній захід у Китаї, присвячений перспективам управління капіталом;
• Британський фінансовий гігант HSBC Holdings Plc наполегливо рекомендував своїм гонконзьким банкірам відмовитися від необов'язкових поїздок на материк.

Ціна питання

Обслуговування капіталу багатих людей є надзвичайно прибутковим бізнесом. Наприклад, в HSBC цей напрямок забезпечує 35% рентабельності власного капіталу, що значно перевищує середній показник банку у 17%.

За даними Boston Consulting Group Inc., минулого року обсяг транскордонного капіталу в Гонконгу зріс на 10,7% і досяг $2,9 трильйона. При цьому грошові потоки з материкового Китаю становлять 59% від усіх активів під управлінням.

Три головні перешкоди

Аналітики виділяють три ключові бар'єри, які можуть знищити цей прибутковий ринок майже миттєво:

1. Проблема ліцензування. Пекін звинуватив онлайн-брокерів у порушенні закону через відсутність ліцензій на залучення материкових клієнтів. Раніше банкіри з Гонконгу їздили в Китай для налагодження зв'язків, але відкривали рахунки лише тоді, коли клієнт сам приїжджав до Гонконгу. Тепер законність такої практики під питанням. Представники Futu вже заявили про готовність повністю співпрацювати з урядом та готують захист для майбутніх слухань.
2. Тотальний цифровий контроль. У межах обмежень китайським інвесторам заборонять здійснювати операції через додатки, якщо вони фізично перебувають на материку. Влада відстежуватиме порушників за допомогою IP-адрес та даних GPS. Якщо це правило поширять на світові банки, у багатіїв із Шанхая зникне сенс тримати офшорні рахунки, а регулятор Гонконгу вже вимагає закривати сплячі рахунки (банківські рахунки клієнтів, за якими тривалий час не проводилися жодні фінансові операції).
3. Ретроактивність правил. Вимога ліквідувати всі старі рахунки порушує компроміс трирічної давнини, коли брокерам дозволяли обслуговувати наявних клієнтів, забороняючи лише залучати нових.

Наразі Грошово-кредитне управління Гонконгу зобов'язало банки вимагати від клієнтів декларації про те, що їхні кошти походять з-за меж материкового Китаю. Наприклад, у Standard Chartered Plc 30% нових чистих грошей надходить від глобальних китайських клієнтів, чий капітал уже перебував в офшорах. Якщо Пекін посилить вимоги, замість простих декларацій банкам доведеться проводити глибокий комплаєнс (сувора юридична перевірка походження коштів клієнта), що паралізує роботу та знизить ефективність бізнесу.

Фінансові ворота Азії

Гонконг традиційно позиціонує себе як головні фінансові ворота Азії та безпечну гавань для капіталу. Проте нинішні кроки Пекіна стали найжорсткішим стрес-тестом для цього іміджу. Протягом найближчих місяців стане зрозуміло, чи пошириться жорсткий контроль Китаю з роздрібних брокерів на найбільші світові приватні банки. Елітні гонконзькі менеджери з управління капіталом мають серйозні підстави для тривоги.

Фінансовий моніторинг стосується будь-якого клієнта банку. Озираючись на нього, вам можуть заблокувати транзакцію, не видати кредиту, а то й узагалі відмовити в обслуговуванні. Що у таких випадках робити, у статті «Як фінансовий моніторинг перетворюється на виклик для клієнтів банків» розказує Нікіта Муренко.