Частные инвесторы в США устроили революцию на Уолл-стрит, что стало возможно благодаря силе соцсетей и простоте доступа к фондовому рынку. Пользователи сайта Reddit объединились на одном из форумов и посчитали недооцененными акции компании по продаже видеоигр GameStop. Они устроили флешмоб по их скупке, в результате чего стоимость компании увеличилась в десятки раз, а профессионалы с Уолл-стрит понесли убытки.  Пользователи форума, которых насчитывается около четырех миллионов, решили устроить флешмобы и по другим акциям, и пока остановить их не может никто, сообщает «Медуза».

С чего все началось

Предпосылкой волнений на фондовом рынке, которые начались в США 27 января, стали ограничения, связанные с пандемией коронавируса. Из-за этого многие пользователи подолгу сидят дома и им становится скучно. В результате в мире резко вырос интерес к биржевой онлайн-торговле.

Одной из самых популярных площадок стал форум на сайте Reddit под названием WallStreetBets. Площадку еще в 2012 году основал консультант по информационным технологиям Хайме Рогозински из Вашингтона, который хотел выгодно вложить деньги, но счел, что следовать советам инвестфондов — это слишком скучно.

В начале января 2020 года пользователь форума под ником delaneydi заявил о том, что ведущий американский продавец видеоигр GameStop недооценен рынком. Сначала идея об этом обсуждалась на форуме шутя, но затем пользователи решили проверить идею всерьез, а заодно и наказать воротил с Уолл-стрит.

GameStop – это представитель традиционного ретейла, она использует обычные магазины для торговли дисками с играми, консолями и другими товарами. В последние годы из-за конкуренции с онлайн-магазинами ее продажи падают, с 2015 по 2020 год компания потеряла 90% стоимости.

Ведущие хедж-фонды с Уолл-стрит постоянно открывали по акциям компании большие короткие позиции на миллиарды долларов — ожидая, что бумаги GameStop продолжат падение. Компания была одним из лидеров по этому показателю на американском рынке.

Но пользователи Reddit решили, что проблема компании заключается в недооценке ее потенциала профессиональными игроками. 

Как GameStop подорожала в десятки раз

В январе 2021 года участники форума начали массово скупать акции компании, подогревая рост цен на них. В результате акции, которые в начале месяца стоили по 17 долларов за штуку, к концу января подорожали до 347 долларов. Взрывным рост стал с 25 января, торги даже приходилось приостанавливать из-за слишком сильной волатильности.

Дело в том, что участникам флешмоба с Reddit удалось добиться так называемого шорт-сквиза. Это ситуация, при которой резкий взлет акций заставляет владельцев коротких позиций массово закрывать их и выкупать бумаги, чтобы вернуть их брокеру и не потерять слишком много из-за неудавшейся ставки на падение цены. Эти покупки в свою очередь поднимают спрос на акции и провоцируют еще больший рост их котировок. В итоге на пике котировок капитализация GameStop — 26,5 миллиарда долларов — оказалась выше, чем, к примеру, у ведущей американской авиакомпании Delta.

Но на GameStop участники форума решили не останавливаться и начали скупать акции других компаний, по которым было открыто много коротких позиций. Например, Nokia, BlackBerry, крупнейшей сети кинотеатров AMC Entertainment. В результате бумаги AMC подорожали 27 января на 301%, до 19,90 доллара, что стало самым большим однодневным скачком в истории.

Последствия для Уолл-стрит

Потери инвесторов с Уолл-стрит исчисляются миллиардами долларов. По оценке аналитической компании S3 Partners только за 27 января и только на акциях GameStop держатели коротких позиций потеряли 14,3 миллиарда долларов. Один из ведущих американских хедж-фондов Melvin Capital Management, потерял 3,75 миллиарда, или почти 30% своей стоимости.

Глава крупной консалтинговой компании Леон Куперман описал происходящее с акциями GameStop как «игру неудачников», которые «понятия не имеют», что делают. «Это способ нападения на богатых людей, и вы знаете, я думаю, что это неподходящий способ», — заключил он.

А вот пользователи Reddit, наоборот, празднуют победу. Так, один из них признался, что смог заработать на акциях GameStop около 150 тысяч долларов, что позволило ему выплатить 43 тысячи долларов по студенческим займам.

Разразившийся скандал дошел до Вашингтона

28 января на происходящее отреагировал сервис Robinhood — популярное приложение, позволяющее инвесторам-любителям торговать акциями без комиссии. Именно с его помощью многие пользователи форума WallStreetBets играли на бирже. Сервис запретил пользователям покупать акции GameStop, Nokia, AMC и BlackBerry — компаний, ставших объектами флешмоба, — оставив только возможность продать их. Такое решение в Robinhood объяснили слишком высокой волатильностью этих бумаг, что подвергает инвесторов риску.

Инвесторы WallStreetBets заподозрили Robinhood в потакании интересам инвестфондов с Уолл-стрит. Рейтинг приложения в Google Play обвалили до единицы, а на саму компанию подали коллективный иск, обвиняя Robinhood в том, что она лишила инвесторов потенциальной прибыли.

Торговлю акциями начали ограничивать и другие сервисы, а цены акций компаний из списка WallStreetBets начали падать. Например, к 28 января цена акций GameStop опустилась до 193,6 доллара.

На скандал обратили внимание американские политики из Республиканской и Демократической партии. И те, и другие стали на сторону розничных инвесторов.

«Люди с Уолл-стрит, которые долгое время относились к нашей экономике как к казино, жалуются на форум, где тоже рассматривают рынок как казино», — написала в Twitter конгрессвумен Александрия Окасио-Кортес, представляющая Нью-Йорк. Решение Robinhood она назвала «неприемлемым» и добавила, что «как член [комитета] по финансовым услугам поддержит слушание [в комитете], если это необходимо».

Ее поддержал и сенатор-республиканец Тед Круз.

ВАС ЗАИНТЕРЕСУЕТ

Tesla заявила о первой годовой прибыли в своей истории

Вопрос о происходящем на фондовом рынке подняли и в Белом доме. Пресс-секретарь Джейн Псаки заявила, что Белый дом и министерство финансов отслеживают ситуацию, однако «фондовый рынок США не единственный показатель состояния экономики». Регулятор американского фондового рынка, Комиссия по биржам и ценным бумагам США тоже ограничилась кратким заявлением о том, что «активно отслеживает текущую волатильность» на рынке и проверяет деятельность его участников.

На следующий день после введения ограничения Robinhood объявил, что начиная с пятницы, 29 января, он разрешит «ограниченные покупки» акций GameStop, AMC, BlackBerry, Nokia. «Начиная с завтрашнего дня мы планируем разрешить ограниченную покупку этих ценных бумаг», — говорится в сообщении компании. «Мы продолжим следить за ситуацией и при необходимости можем внести коррективы».

В ответ акции компаний, к которым приковано внимание розничных инвесторов, возобновили быстрый рост. На торгах, которые открылись в Нью-Йорке утром 29 января, цена акций GameStop превысила 300 долларов.