Китай начинает жесткую зачистку: банкирам Гонконга грозит потеря 59% состоятельных клиентов

Гонконг, который недавно опередил Швейцарию и стал крупнейшим в мире центром управления офшорным капиталом, столкнулся с серьезным кризисом жизнеспособности своего финансового сектора. Причиной беспокойства стало масштабное усиление контроля со стороны властей Китая в отношении трансграничной торговли акциями и оттока капитала с материковой части страны. Пекин уже потребовал от трех крупных онлайн-брокеров ликвидировать все имеющиеся счета материковых клиентов в течение двух лет, сообщает Bloomberg.

Кто попал под удар

Сейчас под основной удар китайских регуляторов попали розничные онлайн-компании по ценным бумагам: Futu Holdings Ltd., Tiger Brokers и Longbridge Securities Ltd. Однако эксперты опасаются, что ограничения затронут и крупные частные банки Гонконга. Китай пытается остановить неконтролируемый отток денег за границу, поскольку это ослабляет юань и дестабилизирует финансовую систему страны.

Крупные финансовые институты уже начали действовать на опережение:

• Шанхайский филиал гонконгского Bank of East Asia Ltd. полностью приостановил открытие офшорных счетов для своих самых богатых клиентов;
• Швейцарский банк UBS Group AG перенес свое масштабное летнее мероприятие в Китае, посвященное перспективам управления капиталом;
• Британский финансовый гигант HSBC Holdings Plc настоятельно рекомендовал своим гонконгским банкирам отказаться от необязательных поездок на материк.

Цена вопроса

Обслуживание капитала богатых людей является чрезвычайно прибыльным бизнесом. Например, в HSBC это направление обеспечивает 35% рентабельности собственного капитала, что значительно превышает средний показатель банка в 17%.

По данным Boston Consulting Group Inc., в прошлом году объем трансграничного капитала в Гонконге вырос на 10,7% и достиг $2,9 триллиона. При этом денежные потоки из материкового Китая составляют 59% от всех активов под управлением.

Три главных препятствия

Аналитики выделяют три ключевых барьера, которые могут уничтожить этот прибыльный рынок почти мгновенно:

1. Проблема лицензирования. Пекин обвинил онлайн-брокеров в нарушении закона из-за отсутствия лицензий на привлечение материковых клиентов. Ранее банкиры из Гонконга ездили в Китай для налаживания связей, но открывали счета только тогда, когда клиент сам приезжал в Гонконг. Теперь законность такой практики под вопросом. Представители Futu уже заявили о готовности полностью сотрудничать с правительством и готовят защиту для будущих слушаний.
2. Тотальный цифровой контроль. В рамках ограничений китайским инвесторам запретят совершать операции через приложения, если они физически находятся на материке. Власти будут отслеживать нарушителей с помощью IP-адресов и данных GPS. Если это правило распространят на мировые банки, у богачей из Шанхая исчезнет смысл держать офшорные счета, а регулятор Гонконга уже требует закрывать спящие счета (банковские счета клиентов, по которым долгое время не проводились никакие финансовые операции).
3. Ретроактивность правил. Требование ликвидировать все старые счета нарушает компромисс трехлетней давности, когда брокерам разрешали обслуживать существующих клиентов, запрещая лишь привлекать новых.

Сейчас Денежно-кредитное управление Гонконга обязало банки требовать от клиентов декларации о том, что их средства происходят из-за пределов материкового Китая. Например, в Standard Chartered Plc 30% новых чистых денег поступает от глобальных китайских клиентов, чей капитал уже находился в офшорах. Если Пекин ужесточит требования, вместо простых деклараций банкам придется проводить глубокий комплаенс (строгая юридическая проверка происхождения средств клиента), что парализует работу и снизит эффективность бизнеса.

Финансовые ворота Азии

Гонконг традиционно позиционирует себя как главные финансовые ворота Азии и безопасную гавань для капитала. Однако нынешние шаги Пекина стали самым жестким стресс-тестом для этого имиджа. В течение ближайших месяцев станет понятно, распространится ли жесткий контроль Китая с розничных брокеров на крупнейшие мировые частные банки. Элитные гонконгские менеджеры по управлению капиталом имеют серьезные основания для тревоги.

Финансовый мониторинг касается любого клиента банка. Оглядываясь на него, вам могут заблокировать транзакцию, не выдать кредит, а то и вообще отказать в обслуживании. Что в таких случаях делать, в статье "Как финансовый мониторинг превращается в вызов для клиентов банков" рассказывает Никита Муренко.