Fitch: Качество активов банковского сектора Украины остается слабым

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings опубликовало новый специальный отчет, в котором говорится, что качество активов банковского сектора Украины остается слабым, а процесс расчистки балансов за счет получения выплат по кредитам и списаний вероятно займет существенное время.

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings опубликовало новый специальный отчет, в котором говорится, что качество активов банковского сектора Украины остается слабым, а процесс расчистки балансов за счет получения выплат по кредитам и списаний вероятно займет существенное время.Способность банков возобновить кредитование сдерживается ввиду их текущей сфокусированности на работе с кредитами, ограниченного доступа к долгосрочному финансированию в национальной валюте и уже относительно высокого уровня кредитов в экономике. В то же время Fitch отмечает, что качество активов, очевидно, стабилизировалось в первой половине 2010 года, а приток депозитов поддерживает позиции ликвидности, и продолжается рекапитализация сектора. Более благоприятная макроэкономическая и экономическая конъюнктура способствовала повышению долгосрочных рейтингов дефолта эмитента Украины до уровня B/прогноз «стабильный» в июле 2010 года, а также обусловила позитивные рейтинговые действия в отношении банков в стране, так как произошло уменьшение риска развития более негативного сценария в секторе. Поддержка от акционеров остается ключевым рейтинговым фактором для иностранных и государственных банков, на которые сейчас приходится немногим больше 60% активов сектора. «Динамика суверенных рейтингов, а также прогресс в работе с кредитами и в рекапитализации вероятно будут основными факторами, влияющими на рейтинги банков в Украине в 2011 году, – отмечает Ольга Игнатьева, директор в аналитической группе Fitch по финансовым организациям. – При этом остается существенная неопределенность в отношении окончательных уровней потерь в системе в целом и в отдельных банках, а значит и в отношении окончательной стоимости рекапитализации сектора». Последнее исследование банков, рейтингуемых Fitch, показывает, что на конец первой половины 2010 года доля проблемных кредитов (просроченных на 90 дней) составляла в среднем 18%, а реструктурированных кредитов – 38% (в 2009 году: 15% и 35% соответственно). Показатели по конкретным банкам в отдельности существенно варьируются относительно приведенных средних показателей, а в нерейтингуемых банках, по мнению Fitch, могут быть хуже. Агентство считает, что повышение уровня обесценения кредитов в первом полугодии 2010 года связано с более полным признанием старых проблем и небольшому эффекту базы в связи с уменьшением заимствований. Наиболее сильное негативное влияние по-прежнему отмечается в секторе недвижимости/строительства, услуг малому/среднему бизнесу и в розничном сегменте. Реструктурированные кредиты имеют неоднородное качество и включают как работающие кредиты, выданные сильным заемщикам, так и убыточные кредиты, которые, в конце концов, вероятно, потребуется списать. Более того, обращение взыскания на обеспечение и реализация обеспечения в Украине обычно представляет собой длительный и сложный процесс. Эти два фактора обуславливают существенную неопределенность в отношении окончательного уровня вероятных потерь по кредитам и означают, что балансы банков, скорее всего, будут показывать высокие уровни проблемных кредитов, по крайней мере, в следующие два года. Рекапитализация сектора продолжается. По расчетам Fitch, в период с конца третьего квартала 2008 года до конца первого полугодия 2010 года в систему поступило нового капитала примерно на 86 миллиардов гривен, включая 77 миллиардов гривен собственного капитала, что соответствует 12% активов сектора, взвешенных с учетом риска, до кризиса (на конец третьего квартала 2008 года). Эта сумма составляет больше половины от потребностей сектора в рекапитализации согласно более ранним расчетам агентства по базовому сценарию (примерно 150 миллиардов гривен). Ранее Fitch прогнозировало, что системе потребуется еще 100 миллиардов гривен помимо 48 миллиардов гривен, предоставленных в конце первой половины 2009 года. Однако по настоящее время капитал предоставлялся преимущественно банкам в государственной собственности и некоторым иностранным финансовым организациям. Другим кредитным учреждениям с иностранными собственниками и многим банкам с украинскими владельцами может потребоваться больше капитала или же им может потребоваться уменьшить и/или реструктурировать свои балансы, чтобы абсорбировать убытки по кредитам. На конец третьего квартала 2010 года регулятивный показатель капитализации в секторе равнялся 20% и поддерживался умеренным, по мнению Fitch, резервированием под проблемные кредиты. Банковский сектор регистрировал убытки в каждом квартале с первого квартала 2009 года до третьего квартала 2010 года ввиду проблем с качеством активов, что обусловило высокую стоимость кредитных средств и давление на поступление доходов. Однако в настоящее время большинство банков имеют приемлемую ликвидность, в частности, за счет существенного притока депозитов в течение девяти месяцев 2010 года и по-прежнему значительного фондирования сектора со стороны Национального банка Украины. Как сообщалось ранее, международное рейтинговое агентство Fitch Ratings улучшило свой прогноз роста ВВП Украины до уровня 5% в 2010 году и 4,5% в 2011 году, тогда как еще в начале года прогнозировало рост ВВП лишь на 3%.