В отличие от 2023 года, осуществлять сбережения в 2024-м украинцам будет значительно сложнее. В прошлом году неожиданно сильный спад инфляции с 26,6 до 5,1% обеспечил очень высокие реальные прибыльности за вычетом инфляции по гривневым вкладам и ОВГЗ. Это позволило гражданам не слишком заботиться о выборе между этими двумя финансовыми инструментами.
Но в 2024 году инфляция должна повыситься, а не упасть. Официальный прогноз НБУ предполагает рост с 5,1 до 8,6%. А реально из-за эффекта низкой базы второй половины прошлого года она может быть около 9–10%.
При этом ставка НБУ теперь не 25%, как в начале 2023 года, а только 15%. Реальная прибыльность вкладов и ОВГЗ (процентная ставка минус инфляция) будет намного меньше. Когда каждый процентный пункт на счету, выбор самого выгодного инструмента становится намного важнее для сохранения и приумножения сбережений.
Сравнение банковского вклада и ОВГЗ
Банковские депозиты и ОВГЗ — самые надежные финансовые инструменты в Украине. Защиту первого обеспечивает Фонд гарантирования вкладов физических лиц, действующий от имени государства. Защиту второго инструмента гарантирует непосредственно государство. Но если надежность двух инструментов приблизительно одинакова, то прибыльность сильно отличается.
Разница возникает из-за более высокой номинальной прибыльности ОВГЗ, чем банковских вкладов, а также из-за различий в налоговом режиме двух инструментов.
Номинальные ставки у банковских вкладов ниже, чем у ОВГЗ. Банк — коммерческая структура, и для получения прибыли он должен привлекать средства клиентов под ставку меньшую, чем сам мог бы их разместить в тех же ОВГЗ. Эта разница, как правило, составляет 2–4 п.п.
Налоговый режим ОВГЗ тоже лучше, чем банковских депозитов. С дохода от них не нужно платить НДФЛ в 18% и военный сбор в 1,5%, а с доходов от банковских депозитов выплаты придется сделать.
Если как процентную ставку по депозиту взять 13% годовых (это действующие сейчас условия в крупнейших банках страны), то при вложении 100 тыс. грн в год номинальный доход составит 13 тыс. грн. Выплата налогов сократит номинальную прибыльность приблизительно до 10% (немного более 10 тыс. грн). А инфляция в 9–10% обнулит реальную прибыльность банковского депозита.
С облигациями ситуация более оптимистичная. В январе 2024 года максимальная ставка по размещаемым на аукционах ОВГЗ в гривнях составляла немногим более 18%, средняя же прибыльность равняется 16,5%.
Налоги с прибылей, полученных от покупки ОВГЗ, не взимаются, зато есть комиссии организаций-посредников: или банков, или финансовых компаний. На рынке можно найти и тех, кто почти ничего не берет за это, но ради релевантности сравнения мы рассматриваем условия тех же крупных банков. У них покупка облигаций на год обойдется приблизительно в 1450 грн.
Если разместить такую же сумму в 100 тыс. грн в ОВГЗ, то доход составит 16,5 тыс. грн. За вычетом комиссий номинальная прибыльность будет около 15% ,или 15 050 грн. При инфляции в 9–10% реальная прибыльность составит 5–6% в год. Немного, но хотя бы не потери.
Как купить ОВГЗ
В последние годы купить ОВГЗ легко. Это можно сделать как через банки, так и через специальные финансовые сервисы или даже просто через приложение «Дія». Во всех случаях все процедуры можно провести онлайн. По ссылке можно найти подробный пошаговый алгоритм по покупке ОВГЗ.
В целом весь процесс занимает пару дней, да и то только из-за необходимости открыть специальный счет и подписать документы (электронно). Это нужно, чтобы посредник от вашего имени мог приобрести облигации. Физлицо непосредственно этого сделать не может.
Также ОВГЗ можно приобрести в отделении банков, занимающихся их перепродажей. Здесь тоже необходимо будет открыть счет в ценных бумагах и подписать договор на обслуживание. После этого самостоятельно или с помощью сотрудников банка подобрать соответствующий выпуск облигаций. Но онлайн это сделать значительно проще.
Приятный бонус: покупая ОВГЗ, вы не только экономите деньги, но и помогаете государству переживать очень сложные времена.