29—30 вересня в Лондоні голова правління НАК «Нафтогаз України» Олег Дубина переконував власників єврооблігацій «Нафтогазу» у тому, що вони нічого не втратять, погодившись на реструктуризацію цінних паперів НАКу.
Як повідомляло «ДТ», «Нафтогаз України» 24 вересня запропонував власникам єврооблігацій обміняти їх на нові папери з державною (суверенною) гарантією і терміном погашення в 2014 році. Держхолдинг також пропонує збільшити купонну ставку з 8,125 до 9,5% річних. При цьому тримачі облігацій, які погодилися на реструктуризацію до 8 жовтня, зможуть обміняти 100% боргу «Нафтогазу». Тобто перші збори тримачів облігацій НАКу відбудуться 9 жовтня 2009 року.
На другому етапі реструктуризації (до 15 жовтня) обмін євробондів «Нафтогазу» здійснюватиметься вже з коефіцієнтом 0,95. Другі збори тримачів єврооблігацій призначено на 19 жовтня 2009 року в Лондоні.
«Нафтогаз» також розпочав переговори про реструктуризацію зовнішнього боргу на загальну суму 1,6 млрд. дол.
Термін погашення за п’ятирічними єврооблігаціями, випущеними «Нафтогазом» у 2004 році на суму 500 млн. дол., минув 30 вересня. Люксембурзька фондова біржа, де продавали євробонди НАКу, у зв’язку з цим провела делістинг цих цінних паперів української нафтогазової компанії. Проте ніхто голосно не каже про дефолт «Нафтогазу», хоча насправді це означає обмежений дефолт. У разі успішної реструктуризації міжнародні рейтингові агентства можуть присвоїти новим цінним паперам НАКу рейтинг «суверенний». Зокрема й тому, що 30 вересня НАК «Нафтогаз України» виплатила піврічний купон за євробондами із дохідністю 8,125%.
Після повернення голови правління НАК «Нафтогаз України» Олега ДУБИНИ з Лондона «ДТ» поцікавилося його враженнями про перспективи реструктуризації єврооблігацій «Нафтогазу».
— Олегу Вікторовичу, ще 24 вересня 2009 року «Нафтогаз» офіційно й за всіма можливими каналами оголосив свою пропозицію тримачам євробондів НАКу про їхню реструктуризацію. Навіщо знадобилася ще й ваша особиста присутність, а також присутність в.о. міністра фінансів Ігоря Уманського на нещодавній зустрічі з великими тримачами облігацій «Нафтогазу» у Лондоні?
— Ми проводили зустрічі з нашими основними кредиторами, представниками восьми хедж-фондів (професійних інвестфондів) — тримачів євробондів. І хоча вони були дуже непростими, я майже переконаний, що нашу пропозицію вони приймуть. Від деяких банків уже отримано позитивні звернення. Позитивні відгуки від тримачів євробондів ви, напевно, чули й у четвер, і в п’ятницю. Тому я вважаю, що з реструктуризацією все вийде.
— Що ще ви могли запропонувати власникам єврооблігацій «Нафтогазу», крім уже озвученого?
— Ми наполегливо пояснювали, що умови реструктуризації євробондів «Нафтогазу України» будуть однаковими для всіх. Без винятку.
— Чи висували власники єврооблігацій зустрічні умови і як ви на них реагували?
— Так, зустрічні умови були, але, повторюся, умови реструктуризації євробондів «Нафтогазу» будуть однаковими для всіх. Сподіваюся, до 8 жовтня більша частина власників акцій визначиться.
— Чи справді «Нафтогаз» виплатить до 15 жовтня гроші тим власникам єврооблігацій, які не погодяться з умовами їхньої реструктуризації?
— Ні.
— Якщо «Нафтогаз» уже запропонував тримачам облігацій нові умови, то чи так необхідно було виплачувати піврічний купон за євробондами?
— Національна акціонерна компанія «Нафтогаз України» виплатила купонний дохід у розмірі 20 млн. 312,5 тис. дол. за єврооблігаціями, випущеними на суму 500 млн. дол., із розрахунку 8,125% річних у перерахунку на піврічний купонний період. Це обов’язкова умова обслуговування цих цінних паперів. І ми її додержуємося, незалежно від пропозиції «Нафтогазу» реструктуризувати єврооблігації.
— Чи справді не було іншого варіанта, крім як реструктуризувати борги «Нафтогазу», зокрема єврооблігації?
— Якщо пам’ятаєте, на початку 2008 року (коли тільки був призначений нинішній менеджмент «Нафтогазу». — А.Є.) борги «Нафтогазу України» становили 2,44 млрд. дол. Нині — 1,602 млрд. дол. Та все одно це величезна сума, і «Нафтогаз» не може розрахуватися за євробондами, тому й має намір реструктуризувати зовнішні борги.
— Чи вплине реструктуризація боргів НАКу на збільшення цін на газ для населення та промисловості України
— Ні, це не взаємозалежні процеси.