Приватні інвестори в США влаштували революцію на Волл-стріт, що стало можливо завдяки силі соцмереж і простоті доступу до фондового ринку. Користувачі сайту Reddit об'єдналися на одному з форумів і пришли до висновку, що акції компанії з продажу відеоігор GameStop недооцінені. Вони влаштували флешмоб з їхньої скупкт, в результаті чого вартість компанії збільшилася в десятки разів, а професіонали з Волл-стріт зазнали збитків. Користувачі форуму, яких налічується близько чотирьох мільйонів, вирішили влаштувати флешмоби і по іншим акціям, і поки зупинити їх не може ніхто, повідомляє «Медуза».

З чого все почалося

Передумовою хвилювань на фондовому ринку, які почалися в США 27 січня, стали обмеження, пов'язані з пандемією коронавірусу. Через це багато користувачів довго сидять вдома і їм стає нудно. В результаті в світі різко зріс інтерес до біржової онлайн-торгівлі.

Одним з найпопулярніших майданчиків став форум на сайті Reddit під назвою WallStreetBets. Майданчик ще в 2012 році заснував консультант з інформаційних технологій Хайме Рогозінський з Вашингтона, який хотів вигідно вкласти гроші, але визнав, що слідувати порадам інвестфондів - це занадто нудно.

На початку січня 2020 року користувач форуму під ніком delaneydi заявив про те, що провідний американський продавець відеоігор GameStop недооцінений ринком. Спочатку ідея про це обговорювалася на форумі жартома, але потім користувачі вирішили перевірити ідею всерйоз, а заодно і покарати ділків з Волл-стріт.

GameStop - це представник традиційного ритейлу, вона використовує звичайні магазини для торгівлі дисками з іграми, консолями та іншими товарами. В останні роки через конкуренцію з онлайн-магазинами її продажі падають, з 2015 по 2020 рік компанія втратила 90% вартості.

Провідні хедж-фонди з Волл-стріт постійно відкривали по акціях компанії великі короткі позиції на мільярди доларів - чекаючи, що папери GameStop продовжать падіння. Компанія була одним з лідерів за цим показником на американському ринку.

Але користувачі Reddit вирішили, що проблема компанії полягає в недооцінці її потенціалу професійними гравцями.

Як GameStop подорожчала в десятки разів

У січні 2021 року учасники форуму почали масово скуповувати акції компанії, підігріваючи зростання цін на них. У результаті акції, які на початку місяця коштували по 17 доларів за штуку, до кінця січня подорожчали до 347 доларів. Вибуховим ріст став з 25 січня, торги навіть доводилося припиняти через занадто сильну волатильність.

Справа в тому, що учасникам флешмобу з Reddit вдалося досягти так званого шорт-сквізу. Це ситуація, при якій різкий зліт акцій змушує власників коротких позицій масово закривати їх і викуповувати папери, щоб повернути їх брокеру і не втратити занадто багато через невдалу ставку на падіння ціни. Ці покупки в свою чергу піднімають попит на акції і провокують ще більше зростання їхніх котирувань. У підсумку на піку котирувань капіталізація GameStop - 26,5 мільярда доларів - виявилася вищою, ніж, наприклад, у провідної американської авіакомпанії Delta.

Але на GameStop учасники форуму вирішили не зупинятися і почали скуповувати акції інших компаній, в яких було відкрито багато коротких позицій. Наприклад, Nokia, BlackBerry, найбільшої мережі кінотеатрів AMC Entertainment. В результаті папери AMC подорожчали 27 січня на 301%, до 19,90 долара, що стало найбільшим одноденним стрибком в історії.

Наслідки для Волл-стріт

Втрати інвесторів з Волл-стріт обчислюються мільярдами доларів. За оцінкою аналітичної компанії S3 Partners тільки за 27 січня і тільки на акціях GameStop власники коротких позицій втратили 14,3 мільярда доларів. Один з провідних американських хедж-фондів Melvin Capital Management, втратив 3,75 мільярда, або майже 30% своєї вартості.

Голова великої консалтингової компанії Леон Куперман описав те, що відбувається з акціями GameStop як «гру невдах», які «поняття не мають», що роблять. «Це спосіб нападу на багатих людей, і ви знаєте, я думаю, що це не дуже вдалий спосіб», - заявив він.

А ось користувачі Reddit, навпаки, святкують перемогу. Так, один з них зізнався, що зміг заробити на акціях GameStop близько 150 тисяч доларів, що дозволило йому виплатити 43 тисячі доларів за студентськими позиками.

Скандал, що вибухнув, дійшов до Вашингтона

28 січня на те, що відбувається, відреагував сервіс Robinhood - популярний додаток, що дозволяє інвесторам-любителям торгувати акціями без комісії. Саме за його допомогою багато користувачів форуму WallStreetBets грали на біржі. Сервіс заборонив користувачам купувати акції GameStop, Nokia, AMC і BlackBerry - компаній, що стали об'єктами флешмобу, - залишивши тільки можливість продати їх. Таке рішення в Robinhood пояснили занадто високою волатильністю цих паперів, що наражає інвесторів на ризик.

Інвестори WallStreetBets запідозрили Robinhood в потуранні інтересам інвестфондів з Волл-стріт. Рейтинг додатку в Google Play обвалили до одиниці, а на саму компанію подали колективний позов, звинувачуючи Robinhood в тому, що вона позбавила інвесторів потенційного прибутку.

Торгівлю акціями почали обмежувати і інші сервіси, а ціни акцій компаній зі списку WallStreetBets почали падати. Наприклад, до 28 січня ціна акцій GameStop опустилася до 193,6 долара.

На скандал звернули увагу американські політики з Республіканської і Демократичної партії. І ті, і інші стали на бік роздрібних інвесторів.

«Люди з Волл-стріт, які довгий час ставилися до нашої економіки як до казино, скаржаться на форум, де теж розглядають ринок як казино», - написала в Twitter конгресвумен Олександрія Окас-Кортес, що представляє Нью-Йорк. Рішення Robinhood вона назвала «неприйнятним» і додала, що «як член [комітету] з фінансових послуг підтримає слухання [в комітеті], якщо це необхідно».

Її підтримав і сенатор-республіканець Тед Круз.

Питання про те, що відбувається на фондовому ринку підняли і в Білому домі. Прес-секретар Джейн Дженніфер Псакі заявила, що Білий дім і міністерство фінансів відстежують ситуацію, однак «фондовий ринок США не єдиний показник стану економіки». Регулятор американського фондового ринку, Комісія з бірж і цінних паперів США теж обмежилася короткою заявою про те, що «активно відстежує поточну волатильність» на ринку і перевіряє діяльність його учасників.

На наступний день після введення обмеження Robinhood оголосив, що починаючи з п'ятниці, 29 січня, він дозволить «обмежені покупки» акцій GameStop, AMC, BlackBerry, Nokia. «Починаючи з завтрашнього дня ми плануємо дозволити обмежену покупку цих цінних паперів», - йдеться в повідомленні компанії. «Ми продовжимо стежити за ситуацією і при необхідності можемо внести корективи».

У відповідь акції компаній, до яких прикута увага роздрібних інвесторів, відновили швидке зростання. На торгах, що відкрилися в Нью-Йорку вранці 29 січня, ціна акцій GameStop перевищила 300 доларів.