Основные финансовые регуляторы Европы находятся на пути к столкновению с доминирующими в Германии сберегательными банками. Толчок к реформированию их системы защиты вкладов угрожает лишить их привилегий, существовавших десятилетиями в крупнейшей и наиболее политически укоренившейся банковской группе страны, пишет Financial Times.
Европейский центральный банк и немецкий финансовый регулятор Bafin в течение большей части этого года настоятельно призывали сберегательные банки Германии пересмотреть систему безопасности сектора, которая призвана защитить отдельных кредиторов от краха, но до сих пор сталкивались с жесткой оппозицией.
Имея 50 миллионов клиентов, 377 муниципальных отделений Sparkassen, и их более крупные партнеры, подверженные кризису Landesbanken, являются доминирующей силой в банковской системе страны, контролируя четверть своих банковских активов между ними. Вклады Sparkassen составляют € 742 млрд.
В то время как большинство немецких Sparkassen по отдельности слишком малы, чтобы быть в числе банков, контролируемых ЕЦБ, центральный банк несет ответственность за проверку того, что национальные схемы страхования депозитов достаточно надежны и что в блоке существует равное игровое поле.
Надзорные органы уже давно обеспокоены отсутствием ясности в отношении того, кто отвечает за оказание поддержки государственному банку в Германии, когда он сталкивается с трудностями, сказал источник, проинформированный по этому вопросу.
"Это была известная проблема в течение многих лет", - сказал источник, знакомый с обсуждением, добавив, что немецкие финансовые наблюдатели проигнорировали эту проблему из-за политического лоббирования со Sparkassen. "Этот вопрос действительно является примером того, почему необходим общеевропейский регулятор", - сказал этот человек.
Если регуляторы в конечном итоге потеряют доверие к схеме защиты Sparkassen, они могут лишить группу одной из самых важных институциональных привилегий.
Несмотря на то, что каждое отделение Sparkassen является юридически независимой организацией, вся группа по-прежнему рассматривается регулирующими органами как единый общенациональный банк в одном важном аспекте - каждому Sparkassen не нужно откладывать капитал для займов другим членам группы. "Эта привилегия стала важным конкурентным преимуществом для сектора Sparkassen", - сказал бывший чиновник регулирующего органа.
Эта проблема также имеет более широкую политическую чувствительность, потому что Sparkassen давно лоббировал правительство Германии против предложений по схеме страхования вкладов в еврозоне, которые, как они опасаются, заменили бы их собственную систему поддержки. С 1970-х годов в Sparkassen действует "схема институциональной защиты", которая призвана предотвратить крах отдельного кредитора, а не просто гарантировать депозиты клиентов в случае банкротства Sparkassen.
Другие страны, которые имеют аналогичные схемы институциональной защиты между группами кооперативных и сберегательных банков, включают Испанию и Австрию.
Немецкая система сильно фрагментирована, поскольку состоит из 13 различных региональных фондов. Кроме того, схема защиты не действует автоматически, если участник сталкивается с проблемой. Вместо этого он приходит на помощь только в том случае, если на это согласится квалифицированное большинство других его членов.
"Тот факт, что нет обязывающего обязательства действовать, является фундаментальным недостатком проекта", - сказал бывший чиновник регулирующего органа, добавив, что никто не может наверняка положиться на схему.
В письме Хельмуту Шлевейсу, президенту Ассоциации сберегательных банков Германии (DSGV), ЕЦБ и BaFin указали на недостатки в системе страхования вкладов, сообщили Financial Times люди, знакомые с этим письмом. О содержании письма впервые сообщил Хандельсблатт.
Регулирующие органы призывают к радикальным изменениям, таким как создание к 2024 году в дополнение к 0,8% вкладов Sparkassen дополнительного фонда спасения.
Регуляторы обеспокоены тем, что схема институциональной защиты, используемая Sparkassen, не была должным образом подвергнута стресс-тестированию, чтобы убедиться, что у нее достаточно денег для преодоления кризиса.
DSGV отклонил нормативные требования. "За последние 50 лет ни один клиент не потерял свои депозиты и не нуждался в возмещении", - говорится в заявлении ассоциации, добавляя, что она уверена, что сможет убедить регуляторов в своей точке зрения. DSGV отказался комментировать детали, указывая на конфиденциальность переговоров.
Ожидается, что ЕЦБ сообщит свое окончательное решение немецким сберегательным банкам этим летом после того, как чиновники центрального банка добились небольшого прогресса в течение нескольких месяцев дискуссий с представителями сектора, по словам одного человека, проинформированного о переговорах.
ЕЦБ и BaFin отказались от комментариев
Ян Питер Краннен, профессор финансов в Университете Гете во Франкфурте, приветствовал контроль со стороны регулирующих органов. "Система институциональной защиты Sparkassen развивалась десятилетиями, но устарела", - сказал он, добавив, что ее необходимо срочно обновить.
Крахнен указал на дорогостоящие спасительные меры для государственных Landesbanken, HSH, Nordbank и Nordlb, которые стоили немецким налогоплательщикам миллиарды евро. "Эти примеры показывают, что система институциональной защиты не работает должным образом."
Ранее сообщалось, что Европейский Союз переживает глубокий институциональный и экономический кризис. Некоторые лидеры Северной Европы признают, что у них есть проблемы.
Напомним, что глава Еврокомиссии просит предоставить ей новые полномочия для спасения европейской экономики.