Крупнейший в истории нефтяной шок достиг отметки в один месяц. Цены резко выросли, прогнозы роста экономик по всему миру пересматриваются в сторону снижения, а дефицит топлива охватывает азиатские страны от Таиланда до Пакистана. Но эксперты энергетической отрасли предупреждают: кризис только начинается, сообщает Bloomberg.
Реальные масштабы происходящего
За последнюю неделю журналисты Bloomberg поговорили более чем с тремя десятками нефтегазовых трейдеров, топ-менеджеров компаний, брокеров, судоходных операторов и советников. Все они повторяли одно и то же: мир пока не осознал реального масштаба происходящего.
Многие эксперты проводят прямые параллели с нефтяным шоком 1970-х годов, но предупреждают, что закрытие Ормузского пролива грозит еще более глубоким кризисом. Дефицит топлива, уже охвативший Азию, в ближайшее время начнет распространяться на запад. Европа рискует столкнуться с резким ростом цен на энергоносители и дефицитом дизельного топлива уже в течение ближайших недель.
Если пролив останется закрытым, мировой экономике придется существенно сократить потребление нефти и газа, но не раньше, чем цены вырастут до уровня, который вынудит потребителей и бизнес резко снизить расходы на авиаперелеты, автомобильные поездки и покупки. Спрос на топливо уже начал падать, а ряд азиатских стран приступил к накоплению запасов и нормированию потребления. Чиновники американского правительства и аналитики с Уолл-стрит всерьез рассматривают сценарий, при котором нефть может подорожать до беспрецедентных $200 за баррель.
Что говорят цифры
Простые расчеты показывают: закрытие Ормузского пролива сократило мировые поставки нефти примерно на 11 миллионов баррелей в сутки и это с учетом мер, уже принятых для компенсации потерь. Для понимания масштаба: это больше, чем суммарное потребление нефти Великобританией, Францией, Германией, Испанией и Италией вместе взятыми.
При сравнении с доконфликтным уровнем спроса образовавшийся дефицит составляет около 9 миллионов баррелей в сутки. Это колоссальный разрыв. Снижение спроса, особенно в Азии, отчасти помогает его сократить. Рынок также вошел в кризис в условиях избытка предложения, что смягчило первый удар.
«Мне очевидно: если этот кризис продлится дольше трех-четырех месяцев, он станет системной проблемой для всего мира», — заявил Патрик Пуянне, генеральный директор TotalEnergies, на конференции CERAWeek в Хьюстоне. — «Мы не можем допустить, чтобы 20% экспортируемой в мире сырой нефти и 20% мощностей по производству СПГ оказались заблокированы без каких-либо последствий».
Экстренные меры
Для стабилизации ситуации были приняты экстренные меры: масштабный выброс стратегических нефтяных запасов на рынок и временное снятие США санкций с российской и иранской нефти, находившейся в морском хранении. Это позволило выиграть время, однако все эти инструменты ограничены по своему потенциалу. Когда резервы будут исчерпаны, у президента Дональда Трампа практически не останется рычагов для сдерживания роста нефтяных цен в краткосрочной перспективе, кроме как полностью открыть пролив.
Иран пропускает через пролив отдельные иностранные суда, однако их количество слишком мало, чтобы как-то изменить общую картину.
Министр энергетики США Крис Райт заявил, что скоординированный с Международным энергетическим агентством (МЭА) выброс запасов может достичь трех миллионов баррелей в сутки. Аналитики Morgan Stanley оценивают реальный объем более консервативно — в два миллиона баррелей в сутки.
Китай также располагает значительными нефтяными запасами, которые может задействовать для смягчения удара. Тем не менее эти меры не развеяли тревогу крупных стран-потребителей: Япония уже попросила МЭА рассмотреть вопрос о дополнительном скоординированном выбросе нефтяных резервов.
«Набор инструментов в значительной мере исчерпан», — констатировал Майк Сомерс, генеральный директор Американского нефтяного института.
Газовый кризис еще острее
Ситуация с сжиженным природным газом (СПГ) складывается еще более драматично. Для нефти существуют альтернативные маршруты доставки, например, трубопроводы Саудовской Аравии и ОАЭ, которые позволяют частично обойти Ормузский пролив. А вот для СПГ альтернативных путей на мировой рынок попросту не существует, а стратегических резервов для покрытия дефицита крайне мало.
Последние танкеры с газом с Ближнего Востока вот-вот прибудут к пунктам назначения. После этого поставки прекратятся. Уже сейчас части крупнейшего в мире СПГ-завода получили повреждения от ракетных ударов; владелец предприятия, компания QatarEnergy, предупредил, что на восстановление может уйти до пяти лет.
Цены на природный газ в Европе выросли на 70% с начала конфликта. Европа выходит из зимы с опустевшими хранилищами, что еще больше усиливает потребность в закупках СПГ летом. Аналитики, еще недавно прогнозировавшие глобальный избыток газа, теперь говорят о дефиците уже во второй половине текущего года.
Кризис движется в Европу
Азиатские рынки уже ощущают последствия кризиса в полной мере:
- Пакистан призвал болельщиков смотреть крикетные матчи из дома для экономии топлива;
- Таиланд фиксирует острую нехватку горючего;
- Австралия: сотни заправочных станций сообщают о перебоях в поставках;
- Вьетнам - Новая Зеландия: авиакомпании отменяют рейсы из-за дефицита авиационного топлива;
- Южная Корея ввела пятимесячный запрет на экспортсырья для производства нефтехимии и бензина;
- Китай, крупнейший в мире импортер нефти, ограничил экспорт ряда нефтепродуктов.
По оценкам консалтинговой компании FGE NexantECA, спрос на нефть в Азии уже сократился почти на два миллиона баррелей в сутки в текущем месяце.
Части Африки также столкнулись с перебоями в поставках. Теперь, по словам участников рынка, на пороге кризиса стоит Европа. Прежде всего в части дизельного топлива, которое является основой функционирования промышленности и грузоперевозок. Аналогичная угроза нависла над Латинской Америкой: трейдеры описывают лавину звонков от покупателей, которые годами игнорировали их предложения, а теперь в отчаянии готовы заключать сделки без каких-либо переговоров.
Экономические последствия
По данным экономического трекера Bloomberg Economics, индекс потребительских цен (CPI) в США в марте составил 3,4% в годовом выражении. Это резкий рост по сравнению с 2,4% в феврале. Главным виновником называют подорожавшее топливо.
При нефти около $110 за баррель модели Bloomberg Economics прогнозируют для еврозоны рост инфляции примерно на 1 процентный пункт и снижение ВВП примерно на 0,6%. Если пролив останется закрытым и нефть поднимется до $170 за баррель, этот удар по инфляции и росту экономики примерно удвоится. Стагфляционный шок будет способен изменить курс денежно-кредитной политики центральных банков и повлиять даже на итоги промежуточных выборов в США.
«Когда начинаешь говорить о том, какая цена все это остановит, мы уходим в область неизведанного», — признал Грег Шаренов, руководящий портфельными инвестициями в сырьевые товары в PIMCO с объемом активов почти $20 миллиардов. — «Если рынку придется к этому адаптироваться, боль будет жестокой».
Это не только про топливо
Кризис выходит далеко за рамки энергетики. Нефть — это сырье для производства пластика, который используется буквально во всем: от упаковки продуктов питания до одежды из полиэстера. Производители уже предупреждают: затяжной конфликт неизбежно приведет к заметному росту цен на потребительские товары.
Фермеры и правительства спешат пополнить запасы критически важных удобрений до начала весенней посевной кампании, поскольку их производство также зависит от цен на энергоносители.
Эксперты все настойчивее проводят параллели с арабским нефтяным эмбарго 1970-х, которое привело не только к резкому падению потребления нефти, но и к кардинальной перестройке глобальной энергетической системы.
«Если вы задумаетесь о масштабах нынешнего шока, то потеря от 5 до 10 миллионов баррелей в сутки спроса окажет такое же влияние, как в семидесятые», — предупредил Джефф Карри, директор по стратегии в области энергетики компании Carlyle Group. — «Главный сигнал: энергетический переход будет навязан нам очень болезненным способом, и произойдет это очень быстро».
Участники рынка пока удерживают надежду на то, что Трамп прекратит конфликт до того, как экономические потери достигнут критических значений. Президент США уже неоднократно обрушивал цены серией постов в соцсетях с намеками на скорое завершение войны. Это не позволяет трейдерам уверенно ставить на дальнейший рост нефтяных цен.
Однако, по словам аналитика BNP Paribas Альдо Шпаньера, пока Ормузский пролив закрыт, ни нефтяной, ни газовый рынок не придут в равновесие. «Для того чтобы сбалансировать рынки при затяжном закрытии пролива, потребуется значительно более масштабное уничтожение спроса, чем сейчас, а это означает значительно более высокие цены», — резюмирует он.
Ранее йеменские хуситы официально вступили в войну против Израиля и США, заявив что продолжат операции до тех пор, пока США и Израиль не прекратят удары по Исламской Республике и связанным с ней вооруженным формированиям.
Напомним, утром, 28 февраля, израильские войска нанесли ряд ударов по Ирану. Также под атакой оказались объекты террористической группировки "Хезболла" в Ливане. В ответ Иран запустил по Израилю "десятки" баллистических ракет и ударил по американской базе в Бахрейне. СМИ также сообщают, что многочисленные взрывы слышали в ОАЭ, Кувейте и Катаре, где расположены американские базы.
Бывший министр иностранных дел Павел Климкин заявил, что боевые действия США и Израиля против Ирана повлияют на поставки оружия для Украины, поскольку США захотят восстановить запасы после атак. А премьер-министр Венгрии Виктор Орбан, в рамках только ему понятной логики, заявил, что конфликт на Ближнем Востоке "удваивает значение" нефтепровода "Дружба" и снова призвал Украину возобновить поставки нефти в Венгрию.
Позже председатель Объединенного комитета начальников штабов генерал Дэн Кейн заявил, что война США против Ирана не будет "одной операцией за одну ночь", а Соединенным Штатам следует ожидать больших потерь со своей стороны. Напомним, что вооруженные силы Кувейта по ошибке сбили три американских истребителя F-15 над территорией своей страны. Объединенные Арабские Эмираты и Катар просят союзников, чтобы те помогли им убедить президента США Дональда Трампа сократить продолжительность военной операции против Ирана. Одной из причин являются ограниченные запасы ракет для ПВО.
В то же время, Пентагон и по крайней мере одно правительство из стран Персидского залива ведут переговоры о закупке украинских перехватчиков для отражения иранских дронов. Президент Владимир Зеленский сообщил о том, что получил запрос от США на помощь от Украины для защиты от "шахедов" в регионе Ближнего Востока. Позже он заявил, что Украина 9 марта отправит первую группу специалистов в страны Персидского залива, которая будет обучать их силы обороны сбивать ударные дроны.
Но Трамп заявил, что США не нуждаются в такой помощи и сделал это в очень оскорбительной манере: "последний человек, от которого нам нужна помощь — это Зеленский". Стоит отметить, что президент США ранее уже заявлял, что Штаты не нуждаются в помощи Украины в защите от дронов Ирана. Зеленский назвал это заявление Трампа "риторикой".
Представитель генерального штаба французской армии сообщил 5 марта, что Франция разрешила американским небоевым самолетам использовать авиабазу на материковой части страны при "полной гарантии", что эти самолеты "никоим образом не участвуют в операциях США в Иране", а только для защиты региональных партнеров.
Стало известно, что США и Израиль обсуждали возможность отправки специальных сил в Иран для контроля над иранскими запасами высокообогащенного урана на более позднем этапе войны. А Саудовская Аравия сообщила Тегерану, что хотя и поддерживает дипломатическое урегулирование конфликта Ирана с Соединенными Штатами, продолжение атак на королевство и его энергетический сектор может заставить Эр-Рияд прибегнуть к ответным мерам. Однако уже утром 8 марта иранская столица проснулась в техногенной катастрофе — с неба на Тегеран падал дождь, вода которого была насыщена нефтью: темная пленка покрывала улицы, автомобили и окна домов. Горящая нефть попала в городскую канализационную систему Тегерана.
Всемирная организация здравоохранения готовится к возможной ядерной катастрофе, если война между Ираном и США обострится еще больше. Как писал The New York Times, президент США Дональд Трамп начал войну против Ирана, не объяснив ни американскому народу, ни миру своей стратегии. И теперь становится очевидным, что, возможно, у него ее вообще не было.
Почти через три недели после начала войны у Трампа нет четкого плана по свержению иранского режима — цели, которую он сам задекларировал. Если же его цели более скромные, например захват иранских ядерных материалов, он также не предложил убедительных способов достижения этого. Кроме того, он не подготовился к предсказуемому последствию любой войны на Ближнем Востоке — перебоев в поставках нефти, которые вызывают скачок цен и вредят мировой экономике.
В то же время в The Guardian отмечали, что войны в Иране можно было избежать, ведь Тегеран в Женеве предлагал серьезные уступки. В частности, советник премьер-министра Великобритании по вопросам национальной безопасности Джонатан Пауэлл, который присутствовал на заключительных переговорах между США и Ираном, убежден, что предложение Тегерана по его ядерной программе было достаточно значительным, чтобы не начинать войну.
23 марта Трамп написал в социальной сети Truth Social, что США и Иран провели "очень хорошие и продуктивные" переговоры по "полному и окончательному урегулированию вражды на Ближнем Востоке". После поста Трампа Иран заявил, что никаких переговоров не происходило.