Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента города Киева в национальной валюте до уровня "С" с уровня "СС" и его национальный долгосрочный рейтинг до уровня "ССС(ukr)" с "ВВ(ukr)".
Вслед за этим, Fitch также понизило до уровня "C" и "CCC(ukr)" рейтинги приоритетных облигаций Киева, которые подлежат реструктуризации, в том числе облигаций серии "H" на 2,375 млрд грн, серии "F" на 875 млн грн и серии "G" на 1,915 млрд грн.
Понижение долгосрочного рейтинга эмитетнта Киева отражает мнение агентства о практически неизбежном дефолте по некоторым приоритетным долговым обязательствам столицы, сообщается в пресс-релизе Fitch.
"Рейтинговое действие следует за недавним объявлением Киева об увеличении сроков погашения облигаций серий "F", "G" и "H". Fitch, в соответствии со своей методологией по обмену проблемных долговых обязательств, рассматривает указанную реструктуризацию как дефолт", - считают аналитики.
Между тем Fitch обращает внимание, что предложения Киева не предполагают какого-либо списания основной суммы долга или уменьшения купонных выплат по облигациям.
Кроме того, Fitch отмечает, что Киеву предстоит рефинансирование находящихся в обращении еврооблигаций на $ 250 млн с погашением в ноябре 2015 года и на $ 300 млн с погашением в июле 2016 года.
"По данным от администрации города, в настоящее время она ведет переговоры о продлении сроков погашения этих еврооблигаций", - сообщает агентство.
Fitch также сообщило о намерении понизить долгосрочные РДЭ города в иностранной и национальной валюте до уровня "RD" (ограниченный дефолт) в момент обмена приоритетных облигаций.
После завершения обмена долга и доступности достаточной информации о кредитоспособности Киева, Fitch намерено пересмотреть рейтинги города. В то же время они, вероятно, останется низкими ввиду высоких страновых рисков и странового потолка Украины на уровне "CCC", отмечает Fitch.
Киевсовет 3 сентября утвердил отсрочку погашения облигаций серий "G" и "Н", на общую сумму 4,29 млрд грн, до 19 декабря 2016 года и 10 октября 2016 года соответственно. Процентная ставка по обоим выпускам сохранена на прежнем уровне - 15,25% годовых и 15,2% годовых соответственно.
В то же время Киев намерен своевременно погасить остающиеся в обращении облигации серии "F" на 875 млн грн, со сроком обращения до 4 октября 2015 года.
В конце августа Fitch понизило кредитный рейтинг Украины до уровня С, который свидетельствует о том, что "дефолт неизбежен". Все другие рейтинги подтверждены на прежних уровнях, кроме старшего необеспеченного рейтинга в иностранной валюте, выпущенного для внутреннего рынка, который повышен до "CCC" с "CC".
27 августа Украина договорилась с кредиторами о списании 20% госдолга (или 3,8 миллиардов долларов), а любые предложения о переоформлении задолженности, подобное реструктуризации долга страны в иностранной валюте, приводят к понижению кредитными агентствами рейтинга.