Вместо бизнеса кредитуют население
Как свидетельствуют данные "Денежно-кредитной статистики" Национального банка Украины (НБУ) за 2018 год, кредитный портфель банков в национальной валюте за год вырос на 8,1% - до 616 млрд грн. При этом, по данным НБУ, портфель гривневых кредитов населению за год вырос более значительно - на 31,4%, до 135,4 млрд грн, превысив объем портфеля в докризисный период. Рост обусловлен активным развитием банками потребительского кредитования, пояснили в Нацбанке. При этом заметим, что портфель гривневых кредитов бизнеса за прошлый год увеличился всего на 2,7%.
Действительно, если проанализировать структуру розничного кредитного портфеля в гривне на основе данных НБУ за 2018 год, то очевидно, что главным драйвером роста и наиболее весомой его составляющей стал сегмент потребительского кредитования, формирующий более 80% всех розничных кредитов в гривне. Для сравнения: удельный вес гривневой ипотеки составляет всего около 8%, автокредитов - 7%.
Однако, несмотря на рекордные темпы роста потребительского кредитования, розничные кредиты занимают лишь около 10% общих доходов населения и покрывают менее 2% их потребительских расходов, что свидетельствует о еще очень высоком потенциале данного рынка.
Краткосрочное потребительское кредитование интересно для банков возможностью размещать в быстро оборачиваемый портфель короткие денежные ресурсы, которые сегодня преобладают в ресурсной базе отечественных банков: 2/3 розничных депозитов размещены на сроки менее одного года. Поэтому не удивительно, что именно сегмент краткосрочного потребительского кредитования является ныне наиболее конкурентным.
Популярность потребительских кредитов у населения банкиры объясняют постепенным ростом платежеспособности и запросов рядовых украинцев, повышением их финансовой грамотности, пониманием удобства кредитов как инструмента "скорой финансовой помощи" для реализации планов.
Альтернативы рискам нет
Однако не все финансовые эксперты оценивают столь рекордные темпы роста потребительского кредитования позитивно. Достаточно прибыльный сегмент розничного финансового рынка несет и значительные риски. Кроме того, возникает перекос в и так не очень сбалансированной кредитно-депозитной политике отечественных финансовых институтов.
"По большому счету, потребительское кредитование, конечно, спасает банки. Хотя увеличивает риски. Поскольку потребительский кредит - это беззалоговый кредит, и риск значительно больше, - считает экономический эксперт, президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко, - Сегодня сложилась такая ситуация, когда банки не могут нормально кредитовать бизнес. Это вызвано целым рядом причин, связанных и с нормативными документами, и с качеством старых кредитов, и еще целого ряда факторов. То есть банки занимаются потребительским кредитованием не потому, что очень хотят этого, а потому, что у них нет иной альтернативы, несмотря на значительно более высокие риски такого кредитования. Потребительское кредитование должно быть и должно развиваться, но в идеальном варианте в Украине прежде всего должно развиваться ипотечное кредитование. Однако, как и автокредитование, оно сегодня практически не работает. С точки зрения экономики и финансов это неправильно, получился банальный перекос. А вообще идеально, чтобы развивалось кредитование реального бизнеса".
К быстрому и достаточно качественному развитию рынка потребительских кредитов банки подталкивает и наличие серьезной конкуренции. Доступность, скорость и удобство кредитования у банков выросли, а стоимость значительно ниже, чем у небанковских организаций, выдающих краткосрочные онлайн-займы и являющихся сегодня очень серьезным конкурентом банков на этом рынке. Однако конкуренция пока не повлияла на снижение стоимости кредитов для населения.
Доступно дорого
На протяжении 2018 года ставки по гривневым кредитам банков постепенно, но неуклонно повышались. На это влияли и планомерная политика НБУ, последовательно повышавшего учетную ставку, и усиление спроса на такие кредиты как со стороны отечественных предприятий, так и населения. В частности, стоимость кредитов для бизнеса за год увеличилась на 6,6 процентных пункта - до 20,9% годовых, а стоимость займов для населения - на 3,9 п. п., до 33,1% годовых.
Впрочем, не следует забывать, что традиционно потребительские кредиты у нас в стране могут оказаться значительно дороже заявленных процентных ставок. Например, базовая ставка потребительского кредита в банке "Кредит Днепр" указана в размере 8% годовых, но если внимательно прочитать условия кредитного договора, то оказывается, что если взять кредит на полный срок и в максимальном размере, то переплата по кредиту составит более 144% годовых.
При заявленной ставке потребительского кредита 0% в банке ПУМБ, входящем в десятку крупнейших банков Украины, реальная ставка за обналичивание может составить до 49%, плюс еще страховой тариф - 1,2%. Для того чтобы воспользоваться нулевой процентной ставкой, нужно оплатить покупку картой этого банка и успеть вернуть кредит до истечения льготного периода. Аналогичная достаточно сложная система комиссий и сборов ожидает заемщика практически во всех банках страны, предоставляющих потребительские кредиты.
Валюта осторожнее гривны
При формировании сбережений украинцы сегодня отдают предпочтение вкладам в национальной валюте. За 2018 год физические лица разместили на гривневых депозитах 34 млрд грн (рост 15%) - портфель данных вкладов банковской системы вырос до 268,9 млрд грн, в то время как в иностранной валюте - лишь на 1,6%, до 8,6 млрд долл. США. В результате объем гривневого депозитного портфеля украинцев по итогам года превысил докризисный уровень, который банковская система фиксировала в 2013 году. Притоку средств во вклады в национальной валюте, по мнению государственных банкиров, способствовали высокие темпы роста заработной платы, более привлекательные, чем по валютным, процентные ставки по гривневым депозитам, а также умеренная волатильность курса гривны в течение года.
Банки не очень активно повышали в 2018 году депозитные ставки для населения. Несмотря на предновогодний рост в декабре, они практически осталась на уровне декабря 2017 года (выросли за год с 11,4 до 11,7%). Однако вкладчики активно вносили деньги на депозитные счета.
"Общая сумма депозитов в гривне, размещенных украинцами в отечественных банках, превышает докризисную отметку. Это факт. Однако если посмотреть общую сумму депозитов населения в валюте, то она меньше докризисного уровня. После "банкопада" украинцы опасаются держать валюту в банках. Рост депозитов в гривне на 34 млрд грн за 2018 год - это прекрасно. Частично это свидетельствует о росте благосостояния. Хотя сегодня ситуация такова, что зарплата растет, но быстро обесценивается", - отмечает Александр Охрименко. - Объем средств бизнеса в национальной валюте в банках Украины за год увеличился на 5,9% - до 270,1 млрд грн Это также самый высокий показатель с докризисного периода, но он не столь впечатляющий, как активность населения".
Общий оптимизм, как банкиров, так и их клиентов, вызван и реальными экономическими факторами, прежде всего макроэкономической стабильностью Украины, и психологическими факторами. Украинцы поверили, что худшие часы уже позади. Так ли это - покажет время. Сегодня же резкий уход банкиров в розничный бизнес вызывает у многих экспертов обоснованную тревогу. Не стоит забывать, что доля проблемных кредитов в портфеле банковской системы сегодня, по данным НБУ, все еще составляет 54,56%, то есть больше половины портфелей банков.
На одном из последних мест в Европе
С точки зрения экономики страны бурное развитие потребительского кредитования опасно не столько своей рискованностью, сколько созданием перекоса в плане приоритетного кредитования торговли и услуг, вместо поддержки реального производства. Рост ВВП за счет розничной торговли и денег заробитчан не может продолжаться вечно и быть основой для развития. Впрочем, пока ситуация не настолько критична, чтобы начинать бить тревогу. Да, действительно, объемы кредитования населения растут второй год подряд. Темпы прироста чистых гривневых кредитов физлицам составляют до 38% год к году. Однако положительная динамика объясняется в первую очередь эффектом низкой базы сравнения. По уровню проникновения розничного кредитования Украины до сих пор остается на одном из последних мест в Европе. Стоит только посмотреть на отношение чистых кредитов населения к ВВП - это всего 3,5% ВВП, тогда как, например, в Польше этот показатель составляет около 35% от ВВП. Развивать кредитование населения, безусловно, необходимо, но и о бизнесе забывать нельзя.