Президент России Владимир Путин собирается отправиться в Китай в свою первую заграничную поездку после того, как он остался еще на шесть лет в Кремле. Одной из его главных целей станет поиск путей минимизации любых перебоев в экономическом сотрудничестве, которое Китай предоставил его режиму после полномасштабного вторжения в Украину.
С февраля 2022 года Пекин стал крупнейшим рынком сбыта российской нефти и газа, а также ключевым источником импорта. Импорт варьируется от потребительских товаров до компонентов, обеспечивающих работу военной машины России. Поскольку поставки китайских товаров двойного назначения помогают Кремлю превзойти Украину и Запад, Вашингтон сейчас пытается перекрыть этот поток, сообщает Financial Times.
В декабре Белый дом угрожал наложить санкции на любой банк, осуществляющий платежи для российской военной машины. В начале этого года министр финансов США Джанет Йеллен и государственный секретарь Энтони Блинкен посетили Китай и изложили угрозы китайским лидерам и финансовым учреждениям. Пока, похоже, это имело определенный эффект. Китайский экспорт в Россию упал на 15,7% в марте и на 13,5% в апреле по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Надежда на то, что это окончательно решит проблему, однако выдают желаемое за действительное. За последние два года правительства России и Китая продемонстрировали незаурядную способность адаптироваться к американским ограничениям.
Визит Путина предоставляет новую возможность обсудить варианты наедине, прежде чем незаметно воплотить их в жизнь. Ожидается, что его будет сопровождать опытная команда Центрального банка и министерства финансов, отвечающих за стремление Кремля дедолларизировать российскую финансовую систему с 2014 года.
До декабря 2023 года на юани приходилось более трети расчетов в российской торговле с иностранными партнерами — с практически нулевого уровня до начала полномасштабного вторжения в Украину. Депозиты в юанях в России в 2023 году составили 68,7 млрд долларов, превысив долларовые вклады. Согласно данным российского Центрального банка, кредитование в юанях выросло почти в четыре раза до 46,1 млрд долларов, в значительной степени благодаря конвертации долга из долларов и евро в юани.
Россия и Китай используют местную инфраструктуру для проведения и клиринга транзакций. После введения санкций в 2014 году Россия создала внутренний аналог SWIFT, известный как система финансовых сообщений Банка России, использование которой сейчас обязательно.
Китай имеет собственную трансграничную межбанковскую платежную систему (CIPS), которая включает в себя около 30 российских банков. Хотя CIPS не может конкурировать со SWIFT по объему, война в Украине способствует ее расширению. Ежедневный объем транзакций увеличился на 50% в 2022 году, а затем еще на 25% в первые три квартала 2023 года.
Но это не защитит китайские банки от санкций, если Вашингтон обнаружит какие-либо запрещенные транзакции. Поэтому следующим шагом Москвы и Пекина станет создание сложной инфраструктуры для клиринга наиболее уязвимых платежей.
Схема клиринга проблемных платежей может включать в себя меньшие банки, которые проводят транзакции только в национальной валюте и используют только местную инфраструктуру. Вероятно привлечение многочисленных подставных компаний как посредников, в том числе из стран Центральной Азии и Персидского залива. Конечно, такие транзакции будут дороже и занимать больше времени, но США будет гораздо труднее их найти и заблокировать.
Пока, конечно, такие механизмы могут быть временным решением. Рано или поздно они, скорее всего, будут обнаружены американским правительством.
Напомним, что Bloomberg писало, что Китай восстанавливает военно-экономическую мощь России для войны с Украиной. В последние месяцы усилия КНР в значительном количестве направлялись для восстановления промышленной базы и производства оружия.