В пятницу, 30 декабря, для мирового рынка акций закончился худший год со времен финансового кризиса 2008 года.
Это был год борьбы центральных банков за сдерживание инфляции, а также вследствие войны в Украине, которая вызвала мощные волны, пронесшиеся по рынкам активов, пишет Financial Times.
Ключевые факты:
- Индекс MSCI All-World акций развитых и развивающихся рынков потерял почти пятую часть своей стоимости, при этом биржи от Уолл-стрит до Шанхая и Франкфурта понесли существенные потери.
- Рынки облигаций также пережили активную продажу: доходность 10-летних государственных облигаций США, глобальный эталон стоимости долгосрочных ссуд, подскочила до 3,8% с примерно 1,5% в конце прошлого года.
- Рост доллара на 9% по отношению к 6 основным валютам оказывал дополнительное давление на многие рынки. Особенно сильно пострадали развивающиеся страны, поскольку они часто берут кредиты в долларах, а цены на многие ключевые импортные товары, такие как сырая нефть, также оцениваются в валюте США.
- Безрадостный год для финансовых рынков наступил, когда центральные банки во главе с Федеральной резервной системой США увеличили стоимость заимствований в попытке контролировать сильнейший за последние десятилетия период инфляции.
- Tesla, производитель электромобилей, лишился в этом году почти двух третей своей стоимости,
- а производитель чипов Nvidia – 50%.
- Акции американских технологических титанов Apple и Microsoft упали почти на 30%,
- тогда как Alphabet, материнская компания Google, потеряла почти 40%,
- а владелец Facebook Meta упал на 64%.
- В этом году фондовый индикатор S&P 500 снизился на 19%, а ориентированный на технологии Nasdaq Composite – на 33%.
- По данным Financial Times, с начала 2022 года стоимость рынка криптовалют упала на $1,7 трлн.
- Полномасштабное вторжение России в Украину в феврале еще больше усложнило картину для инвесторов, нарушив цепочки поставок основного сырья и еще больше усугубляя серьезный приступ инфляции.
- В конце октября стоимость крупнейших технологических компаний США была обесценена почти на $1 трлн. Их стремительный рост остановился из-за замедления мировой экономики и роста давления на расходы.
- Amazon шокировал Уолл-стрит слабым прогнозом доходов на четвертый квартал, когда праздничные покупки обычно поддерживают его доходы. Американская компания электронной коммерции отметила, что выручка за этот период, вероятно, будет на $15 млрд ниже прогнозируемых аналитиками $155 млрд. Amazon и Microsoft заявили, что рост их бизнеса облачных вычислений замедлился больше, чем ожидалось, поскольку клиенты стремились снизить свои расходы.
- Европейская технологическая отрасль потеряла в этом году $400 млрд рыночной стоимости, а венчурное финансирование сократилось на 18%. Совокупная стоимость государственных и частных технологических компаний в Европе упала до $2,7 трлн, по сравнению с $3,1 трлн в конце 2021 года. Среди причин падения названы высокие процентные ставки, война в Украине и сокращение кадрового резерва.
- В этом году рыночная стоимость крупнейших мировых медиакомпаний была обесценена более чем на $500 млрд, поскольку инвесторы недовольны революцией потокового вещания, что вызвало историческое падение цен на акции вещательных и развлекательных групп.
Шесть банков Уолл-стрит, в частности JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Goldman Sachs и Morgan Stanley, быстро приближаются к прибыли в $1 трлн за 10-летний период, отметки они достигнут в конце этого месяца или в первые несколько недель 2023 года.
Перспективы следующего, 2023 года, тоже не слишком радужны. Согласно прогнозу Европейского центрального банка (ЕЦБ) ожидается, что среднегодовой рост реального валового внутреннего продукта (ВВП) еврозоны в следующем году существенно замедлится – с 3,4% в текущем до 0,5% в 2023 году, но после этого начнет восстанавливаться – до 1,9% и 1,8%.
Несмотря на снижение стоимости энергоносителей, инфляция продолжит рост — в 2023 году на 6,3%. В ЕЦБ считают, что инфляция вернется к целевым значениям не ранее 2025 года. ЕЦБ полагает, что «потолок» цен на нефть и газ будет эффективен.
Главным вызовом для экономики еврозоны станет недостаток энергоресурсов. Последние могут быть не просто дорогими, а еще и в дефиците. Это повлечет за собой снижение объемов промышленного производства и рост безработицы.