Группа частных иностранных владельцев облигаций Украины планирует потребовать от властей государства выплаты процентов по госдолгу в 2025 году, уплата которых была приостановлена после начала полномасштабного вторжения России, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на собственные источники.
Так, группа кредиторов, среди которых BlackRock BLK и Pimco, владеющая примерно пятой частью непогашенных еврооблигаций Украины на сумму 20 миллиардов долларов, недавно сформировала комитет и наняла юристов из Weil Gotshal & Manges и банкиров из PJT Partners для ведения переговоров от своего имени.
Группа хочет, чтобы Киев заключил соглашение, по которому обяжется возобновить выплаты в обмен на списание значительной части непогашенного долга страны. Некоторые владельцы облигаций группы уже обсуждали эти планы с чиновниками в Киеве.
Представитель группы владельцев облигаций заявил изданию, что она «с нетерпением ждет конструктивного сотрудничества с целью оказания помощи в решении проблемы суверенного долга Украины».
В свою очередь, Украина готовится начать переговоры с владельцами облигаций уже в этом месяце, и советники Киева работают над тем, чтобы привлечь к ним правительства США и других стран.
«Это одобрение не гарантировано. США и их союзники обеспокоены тем, что деньги налогоплательщиков окажутся в руках владельцев облигаций, если Украина возобновит любое обслуживание долга. Страны согласились предоставить Украине долговые каникулы на сумму около 4 миллиардов долларов собственных ссуд до 2027 года и выразили обеспокоенность, что владельцы облигаций могут начать выплачивать долги раньше, чем они», - отмечает издание.
В то же время без достижения соглашения Украина может объявить дефолт по окончании долговых каникул в августе, что усложнит возможность привлечения новых заимствований.
Представители Международного валютного фонда и некоторые члены группы владельцев облигаций встречались в апреле в Вашингтоне, где представители фонда отметили, что общий объем списания долга с частного сектора может быть больше, чем сейчас показывают рынки облигаций. По данным AdvantageData, украинские облигации торгуются на уровне от 25 до 35 центов за доллар, что означает потери до 15 миллиардов долларов.
WSJ пишет, что, несмотря на то, что конфликт затягивается, кредиторы говорят, что они оптимистично настроены относительно стабилизации финансов Украины. В частности, страна получила необходимую помощь от США и Европы и увеличила свои валютные резервы до рекордно высокого уровня в апреле, тогда как центральный банк Украины рассматривает возможность уменьшения контроля за движением капитала в течение года.
Владельцы облигаций надеются получить до 500 миллионов долларов США в виде ежегодных процентных платежей, после того как они согласятся на списание долга. При этом они дали понять, что могут согласиться на списание долга и позже.
Некоторые обладатели облигаций предлагают использовать замороженные российские активы в Европе и Северной Америке для погашения части долга. МВФ и несколько стран G-7 пока не поддерживают эту идею, но отметили, что могут поддержать меньшие процентные выплаты в период до 2027 года - по ставкам значительно ниже рыночных. Некоторые считают, что Украина не захочет восстанавливать нормальный график погашения долга до 2027 года, не раньше 2027 года.
Если соглашение будет достигнуто, оно может быть финансово выгодным для инвесторов, купивших украинские облигации по выгодным ценам.
Что будет с арестованными активами РФ, будет решаться в июне на саммите "Большой семерки". Какие варианты будут рассматривать и сколько все же сможет получить Украина с более чем 300 млрд долл., рассказывает Елена Галушка в материале «Замороженные российские активы. Стоит ли надеяться на их передачу Украине».