На прошлой неделе состоялось заседание металлургического комитета OECD (организация объединяет 34 страны с развитой рыночной экономикой и представительской демократией). На обсуждение выносились проблемы избытка производственных мощностей, ухудшения прогнозов роста глобальной экономики и торговые ограничения.
По мнению комитета, умеренный рост спроса на сталь в мире не сможет в среднесрочной перспективе компенсировать введение в строй новых производств. Это означает сохранение проблемы избыточных мощностей как минимум в течение 2014 года. Прямым следствием такой ситуации является снижение прибылей металлургических предприятий и введение странами торговых ограничений для защиты собственных производителей. Во время заседания было отмечено учащение случаев демпинга, субсидированной торговли и ограничений на экспорт сырья.
По прогнозам одной из крупнейших консалтинговых и аудиторских компаний E&Y, несмотря на небольшой рост спроса на сталь и закрытие устаревших высокозатратных производств, загруженность мировых сталеплавильных мощностей по итогам 2013 года не превысит 80%, оставаясь на этом уровне до 2015-2016 гг.
Важным маркером также является последнее снижение OECD прогноза роста глобальной экономики в 2013 году на 0,5% до 2,7%, а в 2014 году - на 0,5% до 3,6%. Причем в зоне риска, по мнению аналитиков OECD, оказались в первую очередь развивающиеся страны. Такое мнение согласовывается с ситуацией и в нашей стране. Так, по прогнозу Европейского банка реконструкции и развития, снижение ВВП Украины в текущем году составит 0,5%, а рост ВВП в 2014 году будет равен всего 1,5%.
Это означает, что внутренний рынок по-прежнему не сможет оказывать поддержку металлургической промышленности, так как восстановление утраченных позиций после рецессии зачастую не требует значительных капитальных вложений. Не стоит надеяться и на крупные инфраструктурные проекты. Особенно если вспомнить, что правительство до сих пор не рассчиталось с подрядчиками, которые занимались строительством дорог к ЧЕ-2012. Кроме того, рост доходности еврооблигаций правительства перекрыл возможности даже для рефинансирования старых долгов. Не говоря уже о привлечении средств на масштабные строительства.
Не удивительно, что этот год для отечественных металлургов выдался непростым. По данным Всемирной ассоциации производителей стали, за первые десять месяцев 2013 года выплавка стали в мире увеличилась на 2,2% по сравнению с аналогичным периодом 2012 года, в то время как производство в Украине осталось на прежнем уровне. Впрочем, эта тенденция наблюдалась еще до кризиса: если в 1992 году Украина производила 6% всей стали на планете, то сейчас – только 2,1%. Это частично объясняется устаревшими энергозатратными технологиями, которые по-прежнему используются в Украине. Ответом могли бы стать крупные капитальные инвестиции, однако сокращать для этого операционные расходы в таких тяжелых условиях ведения бизнеса – довольно сложная задача.
Одной из немногих, кому удалось не только удержаться на плаву, но и показать положительную динамику, оказалась горно-металлургическая компания "Метинвест". В первом полугодии – данные по которому были опубликованы в ноябре – крупнейший сталепроизводитель нарастил прибыль на 31% до $ 443 млн , практически сохранив общую выручку на уровне прошлого года – $ 6,515 млрд.
"Результат был достигнут благодаря реализации ключевых шагов нашей стратегии, которые включают взвешенный подход к капитальным инвестициям, внедрение инициатив по непрерывным улучшениям и бережливому производству, запуск программы по высвобождению рабочего капитала и укрепление нашего присутствия на стратегических рынках", - объяснил успехи компании генеральный директор "Метинвеста" Игорь Сырый.
Компании удалось серьезно диверсифицировать рынки сбыта металлургической продукции. Так, за полгода продажи в Украине и странах СНГ упали на 20% и 27%, до $ 977 млн и $ 749 млн соответственно. Но это было частично компенсировано за счет увеличения продаж в ЕС и странах Ближнего Востока и Северной Африки на 10% и 27%, до $ 1 451 млрд и $ 1 013 млрд.
Согласно прогнозу ассоциации Eurofer, в 2014 году потребление стали в Европе вырастет в пределах 1-2%. Это может позволить украинским экспортерам закрепиться на этом рынке.
В то же время украинским металлургам мало что светит на рынке России, которая вступила в фазу рецессии. При этом российские конкуренты уже провели встречу с правительством, во время которой запросили помощь. И украинская трубная продукция уже оказалась вытесненной с российского рынка.
Впрочем, диверсификация рынков, вертикальная интегрированность, наличие больших баз сырья и оптимизация расходов дают отечественной металлургии шансы не только побороть зарубежных конкурентов сегодня, но модернизировать производство для борьбы с конкурентами завтра.