После повышения ключевой ставки Национальным банком прошло три месяца, впрочем, ожидаемое повышение ставок по депозитам происходит очень вяло. Выглядит так, что финансовой системе просто не нужны деньги украинцев, поскольку основные способы накопления не могут предложить доходность, отвечающую установленной стоимости денег (ключевой ставке) и способной перекрыть текущую инфляцию в 22%. Поэтому разберемся, почему украинцы остались без тех немногих способов сберечь средства, предлагаемых им финансовым сектором, и изменится ли ситуация в ближайшие месяцы.
Проценты по депозитам оставляют желать лучшего. В среднем ставки по ним колеблются в диапазоне от 11,5 до 12% годовых. Наиболее выгодными остаются краткосрочные вклады на 6 и 9 месяцев. Довольно нетипично для обычных времен и вполне понятно для времен военных то, что доходность годовых депозитов ниже, чем краткосрочных, — в среднем 11,8%. Конечно, есть на рынке рисковые финучреждения наподобие «Банка Кредит Днепр», «Альянс» или «Прокредит», готовые заплатить за ваш годовой депозит от 17 до 19%. Но это, скорее, повод насторожиться, чем со всех ног бежать оформлять депозитный договор, поскольку само по себе повышение учетной ставки Нацбанком — это ориентир, но никак не указатель для банков. У них есть вполне обоснованные причины не форсировать привлечение денег граждан.
Банковский сектор Украины в 2022 году оказался в непростой ситуации. Еще в январе по итогам стресс-тестов только десять банков из 30 (проходивших тестирование) можно было оценить как банки с достаточным капиталом. Во время стресс-тестирования оценивался уровень достаточности капитала каждого банка для двух сценариев: базового и неблагоприятного. Целевые уровни достаточности капитала были определены с учетом баланса банка на начало 2021 года. Очевидно у банков, не прошедших стресс-тест, уже на тот момент (то есть еще до войны) не хватало денег для выполнения их обязательств.
Понятно, что все банки, для которых была установлена потребность в капитале, еще по состоянию на начало текущего года разработали и согласовали с Национальным банком программы капитализации или реструктуризации. И они справились бы, если бы не 24 февраля. Никто не был готов к тому, что экономика начнет стремительно сужаться, капиталы — покидать страну, а учетную ставку экстренно повысят до уровня 25%. Ясно, что целью стресс-тестирования было выявить уязвимые места и найти возможность повысить их устойчивость. Но даже неблагоприятный сценарий не учитывал всего, с чем банкам пришлось столкнуться после начала широкомасштабного вторжения. И все упомянутые программы банки разработали для мирного времени.
На том этапе, когда банки столкнулись с войной, девальвацией гривни с начала года на 48%, до уровня 40,66 грн за курс продажи доллара в банках, падением доходов сектора, ростом уровня плохих невозвратных кредитов, 100-процентным увеличением риска выдачи денежного займа, условия для каждого отдельного банка и для сектора в целом ухудшились в разы. Сейчас и те банки, которые уже повысили ставки по депозитам, и те, которые их не повышали, — в одинаково уязвимых позициях. В отличие от клиентов, их риски увеличиваются пропорционально росту доходности, поскольку кредитования в войну практически нет. Если же банк не выдает новые кредиты, то он не зарабатывает деньги. А отдавать должен, и чем больше процент по депозитам, тем выше вероятность, что денег на их возврат не хватит. За счет чего банкам, у которых еще на начало текущего года уровень достаточности капитала согласно стресс-тестам был низким, можно выполнять свои обязательства перед клиентами по выплатам депозитной доходности? Банкам сложно справиться с ситуацией, и наши прогнозы сразу были такими, что банки не пойдут на значительное повышение ставок, даже несмотря на изменение ключевой ставки НБУ.
И в дальнейшем эта формула будет работать независимо от того, какой будет ключевая ставка. Банки не будут повышать доходность депозитов до тех пор, пока не начнут наращивать кредитование.
Если же банки пойдут на повышение ставки доходности без очевидных сдвигов в кредитовании, то это плохой знак. Это мощный сигнал о возможном банкротстве и попытке перед объявлением дефолта собрать еще немного денег с населения. И здесь как раз пора напомнить украинцам об обязательствах Фонда гарантирования вкладов. Немногие знают о своих правах по возврату средств в случае падения банка. Сумма возврата ограничена 200 тыс. грн. Но важно понять, что если банк объявит себя банкротом, то никто не будет возвращать деньги сразу же, или на следующий день, или даже через неделю. Срок возврата денег может растянуться и на два, и на три, и на четыре года.
Заметно, что в Украине сейчас повысился спрос на срочные вклады, но в случае падения сектора это никак не убережет вкладчиков. Если деньги в банке и банк объявляет себя банкротом, то снять деньги клиент не сможет. Поэтому если клиент идет на то, чтобы отнести деньги в банковский сектор, он автоматически берет на себя риск замораживания денег в системе. Никто не предупредит за день или два, что банк готовится объявить себя банкротом. А самое страшное, что как только один или два банка начнут закрываться, среди людей возникнет паника и в целом у сектора будут трудности с возвратом денег. Поэтому можно только приветствовать сдержанную политику большинства банков по повышению стоимости депозитов. А украинцам посоветовать не гнаться за высокой доходностью и помнить, что сейчас мы переживаем времена, когда важно не так что-либо заработать, как не потерять того, что есть.
Больше статей Александра Болтяна читайте по ссылке.