Английское правительство подняло налоги на сигареты, бензин и спиртные напитки. Первоначально оно планировало поднять налоги на отопительное горючее, но это не нашло поддержки в парламенте. Тогда министр финансов Кеннет Кларк повысил налоги на сигареты и - на 4 процента на алкогольные напитки.
Только благодаря этому ему удалось заполнить бюджетную дыру в 1,5 миллиарда фунтов стерлингов (3,24 миллиарда долларов). Правительство намеревалось справиться с дефицитом, повысив налоги на отопительное горючее до 17,5 процента с 8 процентов.
Провал бюджета в парламенте нанес новый удар по авторитету малопопулярного правительства премьер-министра Джона Мейджора. Он был вызван открытой оппозицией Мейджору со стороны 15 парламентариев-консерваторов. В наказание за мятеж они не участвовали в совещании парламентской фракции в конце ноября и могут быть вычеркнуты из списков кандидатов Консервативной партии на будущих выборах.
Эти 15 законодателей выступали против планов консервативного правительства повысить налог на топливо, который в первую очередь бьет по интересам бедных и укрепляет в народе представление о нынешнем правительстве как о враге бедных и друге богатых.