Недавно парламент принял Закон «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины относительно урегулирования правовых отношений между кредиторами и потребителями финансовых услуг». Ключевым моментом законопроекта является введение запрета на предоставление потребительских кредитов в иностранной валюте.
Эту новацию поддерживает Национальный банк. Так, первый заместитель председателя НБУ Ю.Колобов заявил: «Национальный банк Украины считает целесообразным запретить кредитование физлиц в иностранной валюте».
Буквально на днях на Институтской сообщили, что готовят новые нормативы для банков, выдающих потребкредиты. Так, резервирование по ним будет производиться в размере 200% от объема выданных ссуд плюс будет введен новый специальный норматив, ограничивающий выдачу розничных займов суммой, не превышающей трех капиталов учреждения-кредитора. В результате ставки по такого вида займам подскочат примерно в 1,3-1,5 раза. Это, естественно, существенно замедлит темпы их роста. Но позитивных моментов в этом должно быть явно больше, чем негативных. Сейчас благодаря легкости и доступности получения потребительских кредитов существенная часть заемщиков перестала реально оценивать свои финансовые возможности. Приведем несколько цифр, наглядно характеризующих ситуацию с потребкредитами в нашей стране:
- Украина занимает первое место среди стран Европы по соотношению потребительских кредитов к ВВП - 33%;
- в среднем на каждого украинца приходится 800 евро потребительских займов (в эквиваленте), или 3,5 среднемесячной зарплаты (в Европе выше долги только у греков - четыре зарплаты).
Надо сказать, что существенную лепту в стимулирование этого процесса внесли банки, строившие модель своего бизнеса на освоении рынка потребкредитов.
Отрезвление после «хмельного» потребительского бума, подпитывавшегося массовой выдачей розничных валютных ссуд, наступило в конце 2008 года, когда курс гривни к доллару и евро упал на 65%. При этом за счет возникшей курсовой разницы долги заемщиков (номинированные в основном в инвалюте) в течение одного месяца увеличились приблизительно в полтора раза в гривневом эквиваленте.
Многие тогда горько пожалели о том, что соблазнились на предложение взять валютный потребкредит. Соответственно, возникли проблемы с возвратом этих займов, от чего серьезно пострадали и банки. Ну а Нацбанк получил мощное давление на гривню, которое с огромным трудом сбивал, тратя валютные резервы.
Собственно, излишне агрессивное наращивание потребительского кредитования угрожает экономической безопасности страны. С чем согласны и многие эксперты. Так, аналитик инвесткомпании Phoenix Capital Александр Лозовой заявил: «Для экономики Украины, для ее стабильности ограничение потребительского и запрет валютного кредитования являются положительными факторами. Потребительский спрос обеспечивается за счет импортных поставок. Потребкредитование увеличивает потребительский спрос и, как результат, увеличивает импорт в Украине. Сейчас сильно вырос дефицит платежного баланса - до уровня почти 4% от ВВП».
Следствием увеличения дефицита платежного баланса является ослабление гривни. Запретом валютного потребкредитования государство стремится обуздать инфляцию и повлиять на снижение импорта товаров в Украину. Эта мера направлена на улучшение платежного баланса и недопущение девальвации гривни.
Итак, государство выигрывает от запрета валютного потребкредитования. Но банки проигрывают. Надо чем-то жертвовать. Чем? Прислушаемся к точке зрения А.Лозового: «То, что некоторые банки, вроде «Дельта Банка», которые активно занимаются потребительским кредитованием, могут от этого пострадать - в этом ничего удивительного нет. Но такие банки должны пересматривать свою политику».
Проблемы c доходной частью баланса у банков, наиболее активно развивавших потребкредиты, действительно очень вероятны. К примеру, у того же «Дельта Банка», который позиционирует себя в качестве одного из лидеров потребительского кредитования, доля рынка составляет порядка 25%. Теперь его совладельцу и главе совета директоров Николаю Лагуну придется решать, как и на чем дальше зарабатывать деньги. Если жесткие ограничения потребительского кредитования, как предполагается, вступят в силу в сентябре, банку вряд ли стоит надеяться на массовый приток клиентов. Ведь если выдавать потребкредиты в гривнях, то ставка составит минимум 75-80% годовых. Кто же может себе позволить кредиты по таким ставкам? «Потребительские кредиты, на которые сделал ставку «Дельта Банк», не могут быть основным источником доходов для финансового учреждения», - считает народный депутат, заместитель главы комитета ВР по промышленности, регуляторной политике и предпринимательству Ксения Ляпина.
Банк вообще является ярким примером концентрации рисков потребкредитования в украинском варианте. В свое время «Дельта Банк» стал первым украинским учреждением с четкой специализацией именно на этом сегменте. На его базе пытались построить финансовый супермаркет, «заточенный» под обслуживание розничных клиентов. Правда, безуспешно - сеть ипотечных супермаркетов «Т.О.Ч.К.А» закрылась, не начав работать, негосударственный пенсионный фонд «Дельта», декларировавший активную работу с населением, уже давно не работает, о компании по управлению активами «Дельта-Капитал» тоже не слышно.
Была предпринята попытка заняться строительством (имеется в виду коттеджный городок «Олимпик-Парк» под Киевом). Но и она не принесла успеха и сейчас ассоциируется в основном со скандалами с инвесторами, купившими там дома. Начальник аналитического отдела ИК «Брокеркредитсервис» Максим Шеин считает: «Достаточно большое количество проектов, которые начинал нынешний руководитель «Дельта Банка» Николай Лагун, в частности коттеджный городок «Олимпик-Парк», закончились весьма неоднозначно».
Много вопросов вызвала и недавняя сделка, когда «Нафтогаз Украины» выбрал именно «Дельта Банк» для продажи облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ) на условиях РЕПО (с обязательством обратного выкупа) на сумму 3,5 млрд. грн. (их Кабмин внес в уставный капитал «Нафтогаза» для расчетов с «Газпромом»за импортированный газ). Операция обошлась «Нафтогазу» в 78,6 млн. грн. и оставила вопрос, зачем ему понадобился частный банк, ведь ранее ОВГЗ «Нафтогаза» выкупали лишь государственные Укрэксимбанк и Ощадбанк.
Вообще проблема качества кредитного портфеля у банка стоит довольно серьезно. Он уже должен вернуть НБУ долг по кредиту рефинансирования в размере около 3,5 млрд. грн. Вдобавок он отвечает по обязательствам ликвидируемого в настоящее время Укрпромбанка, оставшиеся ликвидные и не очень активы которого перешли «Дельте».
В поиске ресурсов «Дельта Банк» планировал разместить на международных рынках еврооблигации. Но и тут банк потерпел неудачу. Причем эксперты выражали недоумение намерением провести размещение евробондов в этот период. «По-моему, проводить такого рода размещение евробондов в то время, когда вводятся повышение нормативов на потребкредиты и запрет валютного кредитования, со стороны руководства банка было опрометчивым решением», - считает нардеп К.Ляпина.
Возможным выходом из сложившейся ситуации, по замыслу Н.Лагуна, могла бы стать продажа 30,11% акций «Дельта Банка» американской финансовой компании Cargill Financial Services International Inc. Но сделка застопорилась, поскольку была проведена без учета интересов другого акционера банка - фонда прямых инвестиций Icon Private Equity. В результате неизбежны длительные судебные процедуры, фактически отсекающие банк от внешнего финансирования.
Как бы то ни было, Николаю Лагуну придется всерьез задуматься о вынужденной перестройке бизнес-модели своего детища. Обратной дороги к активному потребкредитованию нет и не будет, о чем заявил зампред НБУ Ю.Колобов. «Мы видим угрозу в процессе наращивания потребительского кредитования», - сказал он.
Удастся ли «Дельта Банку» перестроиться и стать классическим универсальным учреждением, покажет время. Которого в связи с предстоящим ужесточением правил игры на рынке у банка не так уж много…