Европа — это не то место, куда американские инвесторы обычно обращаются в поисках роста, но оборонный сектор сегодня является несколько удручающим исключением. После лет относительной неизвестности акции таких компаний, как немецкой Rheinmetall выросли на 3,28%; и шведской Saab, когда Россия вторглась в Украину в 2022 году. Прошлым летом, когда Украина достигла значительного прогресса на поле боя, было затишье, но этой зимой они снова взлетели вверх. Акции Rheinmetall выросли почти на 60% с начала года, отмечает The Wall Street Journal.
Дело не только в войне в Украине или в том, что в Израиле также началась война. Решающим фактором стал изоляционизм США.
После энергетической независимости 2022 года в европейских столицах теперь говорят о независимости безопасности. Президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляен заявила в прошлом месяце в интервью, что страны-члены ЕС по прогнозам потратят 350 миллиардов евро на оборону в этом году.
Компании также укрепили доверие инвесторов. В прошлом месяце компания Saab дала рекомендации по росту прибыли в среднем на 15% ежегодно до 2027 года — это значительный рост по сравнению с предыдущими целями в 10%.
Обе компании (Rheinmetall и Saab) рано извлекли выгоду из увеличения военных расходов, поскольку они продают много боеприпасов — снарядов, ракет и ракетных снарядов. Эти продукты "раннего цикла", потому что военным нужно покупать их заранее, говорит Саш Туса, аналитик по вопросам аэрокосмической и оборонной промышленности компании Agency Partners, занимающейся исследованием фондового рынка.
Такие фирмы, как итальянская Leonardo, обнародовавшая на прошлой неделе планы удвоить денежные потоки к 2028 году, только начинают испытывать рост заказов. Leonardo производит вертолеты, радары, оборонную электронику и т.д.
Одной из привлекательных черт сектора для инвесторов есть то, что в нем работают высококачественные компании. Оружие — это специализированная продукция, где качество имеет большее значение, чем цена, а барьеры для входа на рынок высоки, что делает этот бизнес стабильно прибыльным при высоком спросе.
"Европейские оборонные запасы можно рассматривать как средство защиты от геополитических рисков, подобно золоту", — пишет издание.