Один российский губернатор на заседании правительства региона иронично прокомментировал решение властей Кипра списать часть депозитов в местных банках: "Деньги ни у кого не пропали?". Когда присутствующие оценили шутку, глава региона продолжил: "Жаль, маловато, надо было процентов 70 забрать. И напечатать поименно вкладчиков, чтобы мы узнали, кто такие - русские патриоты, а кто такие - русские киприоты".
Стиральная машинка поломалась
Налоговый рай на Кипре, в значительной мере эксплуатируемый российскими и украинскими олигархами, продавцами банков и прочих больших активов, вороватыми чиновниками и иными "несознательными элементами" непосредственно или через аффилированные компании, использующими счета популярного оффшора, наконец-то, если и не ликвидирован, то уж точно понес ощутимые потери. Европейские политики, не желая оплачивать счета сомнительного происхождения, ускорили то, на что политикам украинским не хватало ни силы, ни воли, ни желания на протяжении двух десятков лет. Теперь, похоже, украинские оптимизаторы и их российские коллеги, не успевшие вывести свои средства, заплатят налоги по полной программе. Только пойдут они не в отечественную казну, а послужат полезному делу сохранения крепости европейского сообщества и денежной единицы Евросоюза.
Одним словом - экспроприация (новолат. expropriatio - лишение собственности, от лат. ех - от и лат. proprius - собственный) - принудительное отчуждение имущества или активов частных собственников.
Однако ошибается тот, кто думает, что это конец. Евротройка (Европейский центробанк, Еврокомиссия и Международный валютный фонд) таки нашла точку компромисса и с Россией (которая жестко пригрозила обрушить евровалюту снижением ее запасов в своих золотовалютных резервах), и с киприотами, угрожавшими бесконечными демонстрациями и акциями неповиновения.
Россиянам пообещали не акцентировать репрессивные меры именно на русских (по мнению европейцев "грязных") деньгах и вообще без разбора национальности потрусить богатых вкладчиков лишь двух больших банков. В ответ россияне пообещали без скандала решить вопрос хотя бы с пролонгацией ранее выданного кредита в 2,5 млрд евро.
Киприотам же пообещали не посягать на "святое" -"народные" деньги до 100 тыс. евро - "на машину", "на дом", "на старость". Местные жители обрадовались и готовы к походам в банки, чтобы без промедления забрать свои кровные средства.
Приключения только начинаются
Тем не менее никакого "хэппи энда" не будет. Скорее всего, денег не хватит даже тем, кому это обещано, а если и хватит, то явно ненадолго.
10 млрд евро от пакета помощи и те средства, которые экспроприируют у вкладчиков банков - лишь небольшая передышка, отсрочка. Очень скоро Кипр запросит новых вливаний.
А выходов из ситуации лишь три:
- новые огромные транши европомощи;
- замораживание определенной части вкладов во всех банках на неопределенное время;
- немедленные революционные структурные реформы экономики, сокращение выплат госслужащим и "социалки".
Впрочем, третий вариант, очевидно, считается просто неприличным и поэтому даже не рассматривается и не предлагается.
Немедленное банкротство банковской системы Кипра предотвращено, но защита от дефолта в перспективе пока что не найдена. Разработка газовых месторождений существует лишь на бумаге. Ни сельское хозяйство острова, ни туризм не в состоянии заменить банковский сектор, который будет радикально сокращен. Разрушена основа экономики Кипра. Чем киприоты будут возвращать взятое взаймы, за счет чего будут выплачивать депозиты, деньги с которых "утонули" в Греции, под какие активы будут просить новые займы - неизвестно.
Поэтому наверняка приключения вкладчиков всех банков острова еще далеки от завершения.
И не исключено, что это касается не только вкладчиков банков кипрского оффшора.
"Схема спасения банков Кипра за счет средств частных инвесторов станет моделью для будущих пакетов помощи в рамках еврозоны. Европейские лидеры намерены теперь "смещать риски" оплаты программ спасения банков с налогоплательщиков на частных инвесторов", - заявил министр финансов Нидерландов спустя считанные часы после того, как в Брюсселе президент Кипра Никос Анастасиадис и представители Еврогруппы согласовали решение по антикризисной программе для островного государства.
Возможно, подчеркивая таким образом риски банковских депозитов, европейские власти подталкивают население ЕС не складировать личные сбережения в финучреждениях, а активно инвестировать их в недвижимость, акции, падающий рынок новых автомобилей, наконец, просто в потребительские товары, стимулируя тем самым увядающее внутреннее потребление в целом и реанимируя рынок труда.
Демонстраций олигархов не последует
Впрочем, основная часть пострадавших вкладчиков (около 42% вкладов в системе превышают сумму в 100 тыс. евро) вряд ли будет обращаться с жалобой в министерство внутренних дел либо пикетировать посольство Кипра в Киеве или в Москве. Иначе у властей могут возникнуть закономерные вопросы - "откуда дровишки?", "как заработаны?", "почему они не на счетах финансовых учреждений той страны, где получен доход, и все ли налоги родному государству с них уплачены?".
Между прочим, откровения служащих основных финансовых учреждений Кипра на интернет-форумах свидетельствуют о том, что даже достаточно внушительные депозиты бывших и действующих чиновников разных государств не идут ни в какое сравнение с просто таки гигантскими размерами текущих счетов юридических лиц.
Таким образом, практически все жесткие меры будут направлены на богатых владельцев вкладов и текущих счетов в
определенных банках с суммой "100 тыс. плюс". Пока что это относится к клиентам только двух финучреждений, но есть большое подозрение, что вкладчики других банков также будут ущемлены в той или иной мере. В арсенал "чрезвычайки", своеобразного "раскулачивания", наверняка войдут: налоги, ограничение на снятие наличных средств в банках, запрет на досрочное снятие денег с депозитов, обязательная реструктуризация сроков закрытия депозитов, запрет или ограничение на открытие новых счетов, запрет на обналичивание чеков. А также - ограничение межбанковских операций, платежей и переводов, других операций в рамках одного или нескольких финансовых учреждений, ограничение на использование дебетовых, кредитных и прочих карт. Есть и более оригинальные предложения. Например, принудительная конвертация вкладов в твердой валюте в акции… кипрских банков. А главное - принятие документа, разрешающего министру финансов или главе ЦБ Кипра вводить любые другие запреты, которые они сочтут необходимыми для сохранения общественного порядка и безопасности.
Безусловно, уроки Кипра войдут не только в экономическую историю. В первую очередь, они станут уроком для простых вкладчиков, которые, наконец, поймут, что любые финансовые учреждения, даже "под крышей Евросоюза" все-таки могут обанкротиться, а высокие депозитные проценты -всего лишь плата за высокие риски.
Возможно, эти уроки подвигнут власти пострадавших стран, богатые граждане которых в принудительном порядке в той или иной форме заплатят налоги в казну другого государства, наконец-то озаботиться проблемой создания у себя зоны максимального упрощения и содействия бизнесу, справедливого налогообложения для всех.
Общипанные вкладчики
Кстати, размер экспроприации (европейцы скромно называют ее взносом вкладчиков в финансовую стабильность Кипра) пока точно не известен. Одно можно сказать наверняка -избирательный дефолт банковской системы Кипра де-факто состоялся. Основной груз потерь кроме богатых киприотов понесут в первую очередь российские оптимизаторы, в меньшей мере - украинские и небедные представители других стран СНГ и Китая.
Да, китайцев тоже не предупредили. Деньги инвесторов КНР также заморожены. Не так много, но все же… По оценкам экспертов - около 5 млрд евро. Китайские деньги поступали на остров в основном ради получения вида на жительство.
А вот Великобритания и Нидерланды, скорее всего, компенсируют потери своим гражданам, как это уже было после октября 2008-го, когда практически одновременно рухнули три крупнейших банка Исландии.
Кстати, еще осенью 2012 г., немецкий журнал Spiegel предупреждал, что основными компенсаторами европейской помощи Кипру будут "богатые русские, инвестировавшие туда нелегальные средства".
Коренным жителям острова тоже несладко
Безусловно, косвенный, но не менее мощный удар последует и по жителям республики Кипр.
Ведь банки - это не бетонные коробки с вывеской и лицензией, это в первую очередь сгусток доверия вкладчиков, заработанная десятками лет безупречная репутация.
Применительно к Кипру - это сектор, где трудится огромная армия юристов, аудиторов, бухгалтеров, администраторов и прочих офисных работников. Пока не видно вариантов, при которых армии банковских служащих острова не придется сменить статусные офисы на сельскохозяйственные поля или фирмы, обслуживающие богатых туристов.
Естественно, планка доходов работающего населения значительно понизится, а частота личных дефолтов наоборот возрастет. Понизится и способность киприотов выплачивать взятые в период всеобщего благоденствия кредиты на авто, апартаменты и бизнес, и, наоборот, повысится и без того высокий градус проблем банковской системы в связи с лавинообразным ростом "плохих" кредитов.
С помощью евротройки банковский кризис, возможно, и перетечет в вялотекущую стадию, но все понимают, что дефицит казны все равно придется решать традиционными способами - понижением зашкаливающих выплат госчиновникам и снижением социальной нагрузки на бюджет.
Разорительные траты киприотам более не по карману. А иначе не только банковская система, но и вся экономика острова вскоре "пойдет ко дну". И вполне реальной станет ситуация, когда многие киприоты, совсем как россияне и украинцы в бурные 90-е прошлого века, будут скупать в местных супермаркетах сахар, муку, рис и другие продукты...
Даже полное разрешение финансового аспекта кризиса лишь оттянет экономические проблемы страны (разница в конкурентоспособности и производительности труда в сравнении с другими странами ЕС), но не решит их.
Проблемы Кипра в Украине
По данным Государственной службы статистики, на Кипр приходится самая большая доля - 17,3 млрд долл. - из 54,5 млрд долл. прямых иностранных инвестиций, привлеченных за все годы независимости Украины (с 1991 г.).
Только в 2012 г. зарегистрированные на Кипре инвесторы вложили 3,9 млрд из 4,1 млрд долл. прямых иностранных инвестиций (в 2011 г. - 2,6 млрд из 4,6 млрд долл.).
Официально зарегистрированные инвестиции украинских инвесторов в экономику Кипра составляли на 1 января 2013 г. 5,8 млрд долл. по сравнению с
6,3 млрд год назад.
Личные и корпоративные финансы многих "киприотских" украинцев при любых раскладах похудеют. А значит, приток прямых иностранных инвестиций в любом случае сократится. И размер его будет зависеть не столько от желания крупного украинского бизнеса возвращать капиталы на родину, сколько от решения Еврокомиссии, МВФ и самих киприотов -насколько широко будут открыты финансовые шлюзы. Меньше инвестиций означает меньше денег в экономике страны, меньше модернизаций, инноваций, новых проектов, наконец, меньше рабочих мест.
С другой стороны, репутационные потери для острова колоссальны. Глупо украинским оптимизаторам наступать на те же грабли и выводить нажитое "непосильным трудом" из Украины в финансовый ад. Зачем бежать туда, где еще хуже?
Конечно, со временем крупный бизнес найдет новые оффшорные территории и разместит свои офисы и капиталы в странах с более устойчивой банковской и цивилизованной судебной системами, не зависящими от политической конъюнктуры.
Однако наработка новых схем займет определенное время, поэтому часть капитала может вынужденно задержаться в Украине, несколько компенсируя тем самым несостоявшиеся инвестиции с Кипра.
В любом случае, то, что для Евросоюза и России - копейки, для Украины в ее теперешнем положении достаточно серьезные деньги, несмотря на то, что, по мнению экспертов, российских денег на острове зависло на порядок больше, чем украинских (более 25 млрд евро против максимум 3,5 млрд евро). Стоит заметить, что за два последних года значительная часть украинских оптимизаторов все-таки вывели свой кэш из финансовых учреждений Кипра в более надежные страны. Существует мнение специалистов и о том, что экономика острова Кипр слишком мала и низкопродуктивна для привлечения по-настоящему "больших" денег, и действительно большие "акулы" из восточноевропейского направления не пострадают.
Безусловно, отзвуки финансового землетрясения окажут долгосрочное влияние на экономическую погоду в нашей стране. Уже сейчас понятно, какие отечественные отрасли подвергнутся рискам в первую очередь. Так, на предприятия украинской промышленности с Кипра поступало около 28% общего объема инвестиций, в финансовые учреждения - 26%, в организации, осуществляющие операции с недвижимым имуществом, аренду, инжиниринг и предоставление услуг предпринимателям - около 26%.
И еще, данные об инвесторах, работающих в Украине через зарегистрированные на Кипре компании, всегда являлись особо секретными. Возможно, совсем скоро украинцы смогут узнать своих "героев" в лицо. Если реализация некоторых проектов в Украине будет в пожарном порядке приостановлена, это явится косвенным признаком того, что именно данная группа компаний или физическое лицо оказались экспроприированными.
Правда, это совсем не означает, что все украинские компании, которые не будут в ближайшее время испытывать временных финансовых трудностей, автоматически можно отнести к "белым и пушистым". Ведь не секрет, что многие фирмы, имеющие прописку на острове Кипр (все с той же целью вывода своих доходов из-под налогообложения в Украине), тем не менее, выскочат сухими из воды. Все просто: имея оффшорную регистрацию, свои основные средства они хранили в банках других стран, например швейцарских, используя кипрские счета только в качестве транзитных.
Стабилизационный фонд от землетрясения в 10 баллов
Финансовые потрясения Кипра были предопределены не тогда, когда иностранные толстосумы начали использовать банковскую систему острова в качестве прачечной, а когда страна стала жить не по средствам.
Местные власти наобещали населению больше, чем могла заработать страна даже с учетом нескончаемых бонусов от хранения и использования гигантских денежных масс. Киприоты начали с размахом тратить незаработанное, да вдобавок еще и греческого "мусора" нахватались, и вот чем это окончилось.
И еще. Разрушение банковской пирамиды Кипра обнажило еще одну мега проблему, которая, скорее всего, через какое-то время станет основной причиной следующего мирового финансово-экономического кризиса.
Причем, если условно кризис 2008 г. приравнять к землетрясению в 3-4 балла, то финансовые катаклизмы будущего вполне могут потянуть на 9-10 баллов.
Дело в том, что в масштабе мировой экономики значительная часть денежной массы крутится без товарного покрытия, благодаря в т.ч. пирамиде деривативов. Масштаб соотношения денежный воздух/реальные активы - как минимум десятикратен.
Причем необеспеченный денежный навес в мировой экономике в последние годы увеличивается "не по дням, а по часам" благодаря программам так называемого количественного смягчения, на которое "присели" как на иглу практически все крупнейшие экономики мира.
Именно поэтому в личных финансах каждого индивида должен присутствовать свой собственный стабилизационный фонд. Это, конечно, может быть и депозит в очень надежном банке. Хотя, как показывает опыт Кипра и множество других примеров в истории, идеальных банков не бывает. А с учетом одного из основных финансовых векторов нашего времени -постепенного обесценивания бумажных денег, на "черный день" все-таки лучше приберечь какой-то базовый актив (при всем разнообразии инструментов сбережений действительно достойных "тем" достаточно мало).
Например, это может быть квартира или офис с перспективным с точки зрения ликвидности месторасположением. Их даже в трудное время можно сдать и получать хоть какой-нибудь регулярный доход. Если таким активом будут акции компаний, то выбранные предприятия должны иметь безупречную дивидендную историю и низкую долговую нагрузку. В любом случае инвестировать в собственное будущее необходимо продуманно: покупать на просевшем рынке хорошее и качественное, избегая дешевизны.
Ну а вывод из экспроприации по-европейски для нашей страны должен быть лишь один. Вся территория государства Украина рано или поздно просто обязана стать большой оффшорной зоной, где уже не будет работать правило "своим - все, врагам - закон". Срочно нужен свой собственный "оффшор" для свободного от беспредела чиновников и контролирующих органов мелкого и среднего бизнеса, честного и порядочного крупного бизнеса и местного населения в целом.