Год Коня, как и подобает этому благородному животному, трудолюбиво тянул тяжелую телегу экономики Украины. Быстрых темпов достичь не удалось, однако и топтания на месте тоже не было. Основной «тягловой лошадкой» экономики, как и в предыдущие годы, являлась отечественная банковская система. 2002-й для наших финансистов был благоприятен. Показатели банковской системы демонстрировали устойчивую тенденцию роста. Ее капитализация растет и сегодня составляет $1,5 млрд. Совокупный уставный капитал украинской банковской системы увеличился по состоянию на 1 декабря 2002 г. на 20,8% и превысил 5,5 млрд. грн. Основного перелома удалось достичь в депозитно-кредитной сфере.
На сегодня привлеченные средства банков составляют 85% от их ресурсной базы. Депозиты выросли до 25,5 млрд. грн. (на 37% по сравнению с 2001 годом). При этом вклады физлиц увеличились на 60,1%, или почти на 7 млрд. грн. «Срочные» депозиты физлиц почти в 4,7 раза превышают депозиты до востребования. Доля же депозитов юрлиц за год уменьшилась с 48,03 (на 01.10.01 г.) до 42,48% (на 01.10.02 г.). Свыше 50% в чистых обязательствах занимают депозиты физлиц у 16 банков, представленных в таблицах АУБ. Тогда как еще год назад в рейтинге АУБ присутствовали лишь четыре банка с подобной структурой чистых обязательств. Налицо заметный прогресс в области развития финансовых взаимоотношений в стране и в росте доверия населения к банкам. Прирост кредитов вот уже несколько лет намного превышает прирост валового внутреннего продукта, и с начала 2002 года составил почти 34% (рост ВВП — лишь 4,1%). А среднесрочные и долгосрочные кредиты только в сентябре—октябре выросли на 1,9 млрд. грн., достигнув на начало ноября 9,3 млрд. грн. И это при том, что балансовый капитал всей банковской системы Украины находится на уровне 8,8 млрд. грн.
Однако соотношение объема кредитования к объему ВВП, по расчетам Всемирного банка, в нашей стране составляет всего 22,1%, а задолженность по кредитам, выданным банками субъектам хозяйствования, — 27,8 млрд. грн. Вызывает серьезные нарекания и доля долгосрочных (инвестиционных) кредитов, которая в общем объеме кредитов составляет лишь 25%.
Главным достижением года можно назвать серьезное снижение кредитных ставок при сохранении общей стабильности и тенденций роста. Согласно данным НБУ, средние процентные ставки по кредитам в гривне упали с 29,7 до 19,4%. При этом был обеспечен рост средств населения в банках в условиях падения средних процентных ставок по депозитам в гривнях.
Борьба за понижение ставок началась практически с начала года. Правительство всячески старалось оказать давление на банковскую систему, поставив перед ней задачу по снижению стоимости кредитов до 25%. Особенно остро стоял вопрос о кредитах аграриям. Однако психологические и административные меры не оказали на банкиров серьезного влияния. Другое дело — политика Нацбанка, согласившегося принять рыночные меры по удешевлению стоимости денег. На протяжении всего года НБУ снижал нормы резервирования и понижал учетную и ломбардные ставки, одновременно сохраняя непоколебимую устойчивость гривни по отношению к доллару.
Одновременно главный банк страны успешно расширял монетарную базу, пополнял на межбанке свои валютные запасы, выбрасывая на рынок значительные гривневые средства. Успеху этой деятельности во многом способствовали экспортеры, обеспечивающие преобладание предложения валюты над спросом практически на протяжении всего года.
Эти меры, наряду с неожиданными для Украины дефляцией и реальным ростом уровня доходов населения, привели к тому, что во втором полугодии банки столкнулись с явным переизбытком гривни. Необходимость снижения ставок стала жизненно необходимой.
Кредитная активность банков особенно стала заметна в третьем квартале текущего года: из общего прироста за девять месяцев в 8,2 млрд. грн. на третий квартал приходится 3,3 млрд. грн. Темпы роста кредитного портфеля банковской системы (30,6% на 1 октября) стабильно превышали темпы роста чистых активов (24%).
Банкиры не забывают и о своей рентабельности. «В прошлые годы разница между стоимостью привлечения и размещения средств составляла 8—9%, сейчас же мы работаем при кредитовании в гривне на спрэде в 10% — это достаточно большой зазор. Дорогие депозиты прошлого года, привлекаемые нами на уровне 22—23%, замещаются сегодняшними более дешевыми вкладами. Мы привлекаем вклады в нацвалюте по ставке 15,8% годовых», — отметил председатель правления АППБ «Аваль» Александр Деркач.
Впрочем, финансисты уже сейчас предупреждают предпринимателей о том, что прекратили удешевлять кредиты. По прогнозам банкиров, средняя стоимость кредитов на рынке выравняется, остановившись на уровне 20—24% годовых. Длительность предоставляемых займов останется прежней: средним сроком кредитования останется шесть—девять месяцев, максимальные возможности банковских учреждений — до трех лет.
Накануне Нового года банки традиционно стимулируют привлечение средств вкладчиков при помощи розыгрышей призов, повышенных депозитных ставок, праздничных депозитов. Однако новогодне-рождественские акции в канун 2003-го не были столь масштабны. Причина все та же — избыток краткосрочных гривневых ресурсов. Большинство банков, особенно крупных, быстрыми темпами снижают ставки по депозитам с целью избежать избыточной ликвидности. А Проминвестбанк, например, вообще отказался от приема средств на гривневые депозиты. В этой ситуации праздничные акции для населения преследуют цель не столько увеличить объем средств на депозитных счетах физлиц, сколько укрепить свой имидж в глазах вкладчиков.
Избыток гривни в банках привел и к практическому провалу совместной затеи НБУ и правительства по рефинансированию банков под инвестиционные (инновационные) кредиты крупным предприятиям. Сейчас на ресурсном рынке банк может купить более дешевые краткосрочные ресурсы и заработать на марже больше, чем за счет привлечения долгосрочных средств Нацбанка.
Кстати к недоработкам Национального банка в 2002 году следует отнести то, что на протяжении года так и не был создан простой и действенный механизм рефинансирования банков.
За счет собственных средств финансистам пока удается демонстрировать позитивную динамику в кредитовании. Удельный вес проблемных кредитов (просроченных и сомнительных) в кредитном портфеле украинских банков уменьшился с начала года с 5,8 до 5,0%. Банки стараются выдавать больше кредитов в национальной валюте — сказывается избыточная ликвидность.
При этом банкиры демонстрируют иногда чудеса щедрости, особенно по отношению к надежным клиентам. Например, «Аваль» за счет своих средств в конце года выдал кредит железной дороге в 100 млн. грн. на три года под 14% годовых.
Также «Аваль» перед новогодними праздниками (уже традиционно) снизил кредитные ставки до 18% годовых для предприятий розничной и оптовой торговли с быстрым оборотом капитала и стабильным финансовым состоянием.
Избыток ресурсов высветил еще одну проблему — недостаток действительно надежных платежеспособных заемщиков. То есть банкам зачастую просто некуда вкладывать деньги, даже под низкий процент. Этим объясняют неожиданный спрос у банков на не очень выгодные государственные ценные бумаги. В этой связи наиболее прогрессивные банки серьезное внимание обратили на потребительское кредитование, стараясь в кратчайшие сроки застолбить этот рынок. Качество кредитного портфеля физлиц в банках, как правило, в несколько раз превышает качество портфеля юрлиц. Больше всего от этой ситуации выигрывают потребители. Постоянно улучшаются условия для приобретения в кредит жилья (как на первичном, так и на вторичном рынке недвижимости). Сроки кредитования на покупку жилья теперь составляют до 10 лет. Ставки по кредитам на покупку жилья снизились к концу года до 13% по валютным кредитам и до 21—22% — по гривневым. Минимальный взнос — до 25% стоимости квартиры.
Минимальный размер первоначального взноса покупателей бытовой техники и компьютеров в рассрочку снизился на протяжении года с 60 до 10% стоимости. Кредит предоставляется без залога на срок до одного года, причем ставка может составить до 20—25% годовых на остаток задолженности.
Тенденции к понижению ставок сохранятся и в 2003 году. Однако характер кредитной политики банков зависит от общей финансовой ситуации и целого ряда как экономических, так и политических факторов. Эффективная денежная политика, проводимая Нацбанком и его руководителем, позволила за последние годы укрепить банковскую систему, стабилизировать ситуацию на финансовом рынке. Однако говорить о системном характере позитивных перемен еще рано. И потому сам факт смены руководства НБУ может стать дестабилизирующим для рынка фактором.
С 5 декабря Нацбанк снизил учетную ставку до рекордно низких 7% годовых, а также снизил с 9 до 8% ломбардной и годовых ставок. Решение НБУ о снижения ставки рефинансирования принято в контексте тенденции удешевления длинных кредитных ресурсов. Банкиры обращают внимание на тот факт, что снижение учетной ставки совпало по времени с утверждением Кабмином условий выпуска новых долгосрочных государственных облигаций (ДГО) внутреннего займа со сроком обращения свыше пяти лет. Одним из дополнительных стимулов покупки гособлигаций считается возможность получения рефинансирования под залог ДГО.
Кроме того, согласно постановлению НБУ, начиная с 9 декабря отечественным финучреждениям разрешается учитывать 50% всех наличных средств, имеющихся в их кассах, для покрытия обязательных резервов. У банков появляется возможность замораживать меньше средств на корреспондентских счетах. Наиболее ощутимым данное нововведение станет для крупных банков — они обладают разветвленной филиальной сетью, что подразумевает немалые остатки в кассе. После применения нового постановления НБУ у небольших финансовых учреждений норма резервирования уменьшится в среднем на 5%, у крупных — на 20—25%.
После высвобождения еще части средств из резерва банки, ранее не имеющие возможности удешевлять стоимость своих кредитов, начнут приближать свои ставки к нынешнему ориентиру — 16—18% годовых в гривне. Самый оптимистический прогноз, высказываемый банкирами: ставки в гривне (при сохранении ее стабильности) приблизятся на протяжении года к валютным ставкам. Правда, пока эти прогнозы выглядят несколько фантастическими.