Количество малоизвестных торговых фирм, на которые полагается Россия для экспорта больших объемов сырой нефти в Азию, выросло за последние месяцы. Поскольку санкции из-за войны войны в Украине привели к тому, что крупные нефтяные компании и торговые структуры вышли из бизнеса с российскими производителями, именно малоизвестные компании обеспечивают поставки российской нефти.
По меньшей мере 40 посредников, включая ранее не участвовавшие в этом бизнесе компании, занимались торговлей российской нефтью в период с марта по июнь, согласно подсчетам Reuters, сделанным на основе разговоров с 10 источниками по торговле, а также аналитиками центра Kpler и анализа данных Refinitiv, Eikon и непубличных книг судоходных компаний.
Новые игроки отгрузили минимум половину всего российского экспорта нефти и нефтепродуктов, что составляет в среднем 6-8 миллионов баррелей в сутки в этом году, превратив малоизвестные компании в одних из крупнейших мировых нефтетрейдеров, согласно подсчетам Reuters.
Эти компании начали появляться после вторжения России в Украину в феврале 2022 года, причем, по подсчетам, в течение прошлого года в сделках принимали участие до 30 посредников.
Эта сеть знаменует собой значительный отход от нескольких хорошо известных нефтяных компаний, таких как BP и Shell, и ведущих торговых домов, включая Vitol, Glencore, Trafigura и Gunvor, десятилетиями работавшие с российской нефтью и нефтепродуктами.
Нет никаких оснований полагать, что эти соглашения нарушают санкции, хотя они могут осложнить отслеживание российских нефтяных транзакций и цен для санкционных органов в Европе и в Соединенных Штатах.
Ранее в этом месяце цены на нефть марки Urals подскочили выше ценового лимита в 60 долларов за баррель на российский экспорт, введенного странами Большой семерки, Австралией и Европейским Союзом с 5 декабря с целью наказания фирм, участвующих в любой торговле выше этого. уровня.
По словам пяти трейдеров, участвующих в торговле российской нефтью, когда цены превышают верхний предел, быстро меняющаяся торговая сеть может усложнить идентификацию тех, кто участвует в перемещении нефти.
Отчетность показывает, что в мае Россия, входящая в тройку крупнейших мировых производителей нефти, поставила рекордные объемы в Китай и Индию, которые не ввели санкции против Москвы и стали ее ведущими покупателями.
Торговля в море
По словам пяти источников, участвующих в торговле российской нефтью, вместе с появлением новых компаний, когда-то редкие многосторонние соглашения во время пребывания кораблей в море получили широкое распространение. По их словам, источники описали по меньшей мере 10 таких соглашений, которые происходят с небольшим объемом публичной документации и преследуют цель усложнить отслеживание российского экспорта нефти.
Один покупатель российской нефти сравнил взлеты и падения новых трейдеров с короткими карьерами звезд TikTok, а другой трейдер описал их как «калейдоскоп». По словам покупателя нефти, в некоторых случаях один и тот же груз проходит по меньшей мере через трех трейдеров.
При предыдущей системе нефтяные грузы, как правило, обрабатывались одним известным трейдером от источника к месту назначения.
Reuters не смогло установить конечных владельцев новых торговых компаний. Растущая сеть новых трейдеров пересекается с бурным рынком старых нефтяных танкеров, поставляемых новыми компаниями для перевозки российской нефти, избегающей западные грузоотправители.
Многолетний максимум экспорта
Новые компании играют ключевую роль в сохранении и даже росте российского экспорта нефти, поскольку ведущие производители нефти «Роснефть», «Лукойл», «Сургутнефтегаз» и «Газпром нефть» перенаправляли поставки в Индию и Китай.
Благодаря этой сети экспорт российской нефти из всех морских портов в апреле и мае достиг многолетнего максимума – почти 4 млн баррелей в сутки, согласно подсчетам Reuters, сделанным на основе опроса 10 трейдеров, а также программ по загрузке российских портов и данных Refinitiv.
В мае морские поставки российской нефти в Индию, которая до войны была не частым покупателем российской нефти, достигли рекордных 1,95 млн баррелей в сутки, тогда как Китай импортировал 2,29 млн баррелей в сутки.
Лишь «Лукойл» продолжает продавать нефть через свое торговое подразделение – Litasco, которое он перенес из Женевы в Дубай. Другие компании продают нефть новым трейдинговым компаниям, преимущественно зарегистрированным в Китае, Сингапуре, Гонконге или Дубае, согласно пяти источникам и местным реестрам публичных компаний.
С марта по июнь крупнейшими трейдерами, покупавшими нефть у «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и «Газпром нефти», были дубайская Petroruss, зарегистрированные в Гонконге Guron Trading, Bellatrix Energy и Covart Energy, зарегистрированные в Дубае Voliton, Demexding, Orion Energy и Patera со штаб-квартирой в Сингапуре, согласно данным пяти трейдеров, данным об отгрузке и реестрам компаний.
Задержки платежей
Эта стратегия несет риск для российских производителей. Венесуэла, использующая подобную систему для перемещения нефти, столкнулась с проблемами платежей, мошенничеством и убытками. Хотя до сих пор не было сообщений о неплатежах, по словам пяти участвующих в российском нефтяном бизнесе трейдеров, задержки повлекли определенные проблемы. По словам источников, российские экспортеры ждали от трех до пяти месяцев, чтобы получить оплату после отправки их грузов. Обычно покупатели платят за груз примерно через месяц после отплытия судна, сказали они.
Один из источников сообщил, что такие задержки создают фискальный разрыв для экспортеров, которым приходится платить налоги российскому государству еще до того, как им заплатят за нефть.
Источник в одной из крупнейших российских нефтяных компаний сообщил, что его компания готова сталкиваться с более высокими кредитными рисками со стороны покупателей ради стабильного и растущего экспорта нефти.
«В прошлом году мы столкнулись с сокращением добычи из-за плохого маркетинга. Сейчас все хорошо – у нас есть покупатели, у нас есть продажи», – сказал собеседник.
Напомним, что из-за увеличения цены на нефть, российская марка Urals уже почти две недели торгуется на уровне или выше верхнего предела, установленного странами «Большой семерки», Австралией и ЕС (60 долларов за баррель). США пытаются использовать «мягкую силу», чтобы прекратить эту практику.
Из-за увеличения цены на российскую нефть Индия начала переговоры с традиционными экспортерами нефти с Ближнего Востока, поскольку, по словам представителя индийского правительства, российский импорт теряет ценовое преимущество.
Ранее сообщалось, что в августе Россия сократит экспорт нефти примерно на 100-200 тыс. баррелей в сутки для поддержания цены.