Украинские банки ограниченны в возможностях избавления от проблемных кредитов, хотя от эффективного очищения банковских балансов зависит полноценное возобновление кредитования в Украине. Об этом в своей статье для ZN.UA пишет президент Украинской национальной ипотечной ассоциации Сергей Волков.
По его словам, в Украине используется только две стратегии избавления от проблемных кредитов, при том самые дорогие в реализации.
"В Украине, к сожалению, пока используются только две крайние и наиболее дорогие стратегии ... Банки, не дождавшись помощи от правительства и парламента, или списывают плохие активы за счет собственных резервов, или продают их за бесценок коллекторам и посредникам. В обоих случаях банки фиксируют огромные убытки, что требует дополнительного резервирования, а иногда и дополнительного привлечения капитала", - отмечает эксперт.
По его словам, целесообразно воспользоваться существующим мировым опытом. Поскольку существует целый ряд других систем, например, схемы защиты активов АPS, секьюритизация и синтетическая секьюритизация, создание компаний по управлению проблемными активами (КУА) при участии государства и т.д.
"Альтернативные пути решения вопроса избавления банков от плохих активов, которые возможно имплементировать, следующие: передача NPL в финансово стабильные банки с целью оздоровления других; передача NPL с балансов банков на баланс "плохому" банку - Bad Bank; продажа NPL компании по управлению проблемными активами, наделяемой специальными правами и полномочиями по урегулированию долгов; секьюритизация - замещение NPL секьюритизационными ценными бумагами с их переведением на баланс специализированной компании-эмитента SPV (special-proposal-vehicle)", - отмечает он.
При этом эксперт рассказывает о мировом опыте, преимуществах и недостатках различны систем. В частности, среди плюсов секьюритизации NPL он отмечает такие:
во-первых, активы уступаются по номинальной стоимости;
во-вторых, расчеты за уступленные активы проводятся за счет субординированных по приоритетности расчетов ценных бумаг;
в-третьих, секьюритизация активов исключает используемые в Украине инструменты рейдерства и т.д.
Напомним, что объем "токсичных" кредитов в украинской банковской системе может достигать 55% от общего портфеля украинских банков.
Подробнее о проблеме "токсичных" банковских кредитов в Украине читайте в статье Сергея Волкова "Банковская детоксикация: "хороший", "плохой", "злой"?" в еженедельнике "Зеркало недели. Украина".