Глобальные рынки акций и облигаций потеряли более 30 триллионов долларов в 2022 году, сообщает The Financial Times.
Фондовый индекс MSCI в этом году потерял пятую часть своей стоимости, что стало самым большим падением с 2008 года; акции от Уолл-стрит до Шанхая и Франкфурта также значительно упали.
В Нью-Йорке распродажа в последний торговый день года усугубила потери голубых фишек S&P 500 и высокотехнологичного Nasdaq, которые в этом году упали на 19% и 33% соответственно, что является худшей годовой производительностью для обоих с 2008 года.
Доходность 10-летних государственных облигаций США, глобальный эталон стоимости долгосрочных займов, подскочила до 3,9% с примерно 1,5% в конце прошлого года — самый большой годовой прирост согласно отчетности Bloomberg, которую ведут с 1960-х годов.
«У нас была такая ситуация в течение многих лет, когда акции и облигации были дорогими, потому что это была одна и та же игра, движимая низкой инфляцией и низкими процентными ставками. Урок этого года заключается в том, что в какой-то момент наступает день расплаты, и он жесток», — сказал Лука Паолини, главный стратег Pictet Asset Management.
По данным Bloomberg, рыночная стоимость компаний, торгуемых на всех мировых фондовых биржах, упала на 25 трлн долларов, в то время как индекс Multiverse – поставщика данных, который отслеживает глобальный государственный и корпоративный долг, снизился почти на 16% или 9,6 трлн долларов в пересчете на рыночную стоимость.
Рост стоимости заимствований также уничтожил триллионы долларов стоимости американских технологических гигантов.
Tesla потеряла в этом году почти две трети своей стоимости, а производитель чипов Nvidia потерял 50%. Акции Apple и Microsoft упали почти на 30%, в то время как Alphabet, материнская компания Google, потеряла почти 40%, а владелец Facebook - Meta - упал на 64%.
Согласно данным Financial Times, стоимость рынка криптовалют упала на 1,7 трлн долларов с начала 2022 года, что свидетельствует о том, что в этом году спекулятивный пыл, охвативший рынок в 2020 году, взорвался.
Расползающиеся рынки акций Китая также пострадали, поскольку экономика была подорвана строгими мерами по борьбе с коронавирусом. Индекс акций CSI 300 в Шанхае и Шэньчжэне упал на 22% в местной валюте и на 28% в долларовом выражении.
Индекс MSCI Europe снизился примерно на 16% в долларовом выражении, но на 11% меньше в евро.
Индекс S&P GSCI вырос на 9%, а цены на энергоносители и сельскохозяйственную продукцию демонстрируют сильный рост.
Лондонский индекс FTSE 100, в котором большое внимание уделяется энергетическим, горнодобывающим и фармацевтическим компаниям, которые лучше справились с изменением рынка в этом году, немного вырос с начала года в фунтах стерлингов.
Интенсивность рыночных колебаний в этом году подчеркивает масштаб смены режима, с которым столкнулись глобальные инвесторы, привыкшие к низким процентным ставкам.
Как объясняет FT, более высокие процентные ставки снижают привлекательность владения активами, такими как акции и более рискованные долговые обязательства, поскольку инвесторы могут получать более высокую прибыль в наличных деньгах или сверхнадежных активах, таких как государственные облигации США, Германии или Японии. Поскольку более высокие ставки делают займы более дорогими, они также, как правило, оказывают давление на экономику в целом, ужесточая финансовые условия для компаний и предприятий.
Тем временем Европейский центральный банк предупредил, что в 2023 году в ЕС ожидается падение ВВП, значительный рост инфляции и ослабление евро.