В рамках официального заявления, сделанного социальной сетью 18 июня, об их амбициозном плане создать мировую криптовалюту, поддерживаемую фиатными валютами (фиатная валюта – это выпущенная правительством валюта, такая как, например, доллар), Facebook сообщил, что помимо Libra проект также выпустит "Инвестиционный токен Libra". В отличие от Libra-валюты, которая будет общедоступной, инвестиционный токен – это, по словам Facebook, инвестиционный актив. Таким образом, токен будет доступен гораздо более эксклюзивной аудитории: корпоративным членам-учредителям управляющего консорциума проекта, известного как Ассоциация Libra, и аккредитованным инвесторам.
Несмотря на то, что Libra будет поддерживаться корзиной фиатных валют и государственных ценных бумаг, проценты, заработанные на этом залоговом обеспечении, пойдут держателям инвестиционных токенов. Каждая из 28 компаний, которые Facebook нанял для запуска проверяющих узлов в качестве членов-учредителей консорциума, инвестировала не менее 10 миллионов долларов за эту привилегию. Инвестиционный токен - это то, что они получили в качестве финансового вознаграждения.
"Поскольку активы, находящиеся в резерве, - это низкий риск и низкая доходность, доходность для ранних инвесторов будет материализоваться только в том случае, если сеть будет успешной, а резерв значительно увеличится в размерах".
Об этом Facebook сообщил в одном из серии документов, которые дополняют долгожданную презентацию Libra. Кроме того, токены дадут держателям пропорциональное влияние на ранней стадии управления Libra. Инвестор, который покупает токены, не обязан запускать узел, но если он этого не сделает, то не сможет голосовать как член.
Но каждая новая тенденция, идея или концепция, чтобы стать мейнстримом, должна преодолеть три препятствия, а именно: технологию, бизнес и общество (Правительство и клиенты).
То же самое относится и к проекту Libra, в котором, по сути, Facebook хочет сделать процесс перевода денежных средств по всему миру столь же простым, как оправка текстового сообщения, но с меньшей комиссией, а также сделать этот процесс более доступным и практически мгновенным.
Компания выпустила Презентацию, чтобы объяснить детали. Она не рассматривает эту криптовалюту как попытку заменить текущую финансовую систему, как в случае с Биткоином. Скорее, она предназначена для распространения цифрового способа оплаты в странах с недостаточно развитым обслуживанием, где сегодня не так легко получить доступ к традиционным финансовым учреждениям. Во всем мире почти два миллиарда взрослых людей "остаются за пределами финансовой системы без доступа к традиционному банку, хотя один миллиард имеет мобильный телефон и почти полмиллиарда имеют доступ в интернет", - говорится в документе. Libra стремятся заполнить этот пробел.
Как будет работать Libra?
Проектом Libra будет управлять швейцарская некоммерческая организация. В настоящее время она поддерживается Facebook и более чем двумя десятками компаний-учредителей, включая eBay, Uber, Lyft, Spotify, Visa, Mastercard, PayPal, Coinbase и венчурную фирму Andreessen Horowitz. В отличие от других криптовалют, для обеспечения стабильности Libra будет поддерживаться "реальными" государственными активами от центральных банков
В Facebook говорят, что Libra будет доступна для пользователей Messenger и WhatsApp, которые могут воспользоваться своей местной валютой, чтобы купить Libra. Валюта будет храниться в цифровом кошельке под названием Calibra и может быть потрачена на продукты и услуги у коммерсантов, участвующих в проекте, как и любая другая валюта.
Для вывода средств пользователи смогут конвертировать свою цифровую валюту в законное платежное средство по обменному курсу. Это будет мало чем отличаться от обмена долларов США на Евро, например, во время отдыха в Европе. Для тех, кто беспокоится о безопасности, платежи Libra не будут подключены к данным пользователя Facebook и не будут использоваться для таргетинга рекламы.
Libra не будет доступна до первой половины 2020 года, поэтому вы не можете купить валюту сегодня. Как только она станет доступна, будет несколько способов, с помощью которых потребители смогут купить валюту, и для этого вам не понадобится проходить авторизацию через Facebook.
Транзакционные сборы, вероятно, будут ниже, чем те, которые в настоящее время взимаются традиционными финансовыми компаниями, что в первую очередь принесет пользу коммерсантам, а также людям, которые, например, регулярно отправляют деньги членам семьи за границу и вынуждены полагаться на дорогостоящие услуги банковского перевода.
В чем отличия от кредитной карты?
Одной из целей Libra является обслуживание людей, которые в настоящее время не имеют доступа к традиционным банковским и финансовым инструментам. В настоящее время криптовалюты можно использовать как кредитную карту для покупки товаров в интернете. Но Libra теоретически пойдет дальше этого. Потребители смогут приобрести валюту и тратить ее у коммерсантов-участников программы.
"У вас на балансе, скажем, 0, вы идете к продавцу, сканируете свой смартфон для покупки на , монеты Libra вычитаются из вашего счета и удерживаются продавцом". Транзакционные сборы также будут ниже, чем для традиционных форм оплаты. Таким образом, кошелек Calibra похож на платежную сеть, такую как PayPal, но для транзакций используется криптовалюта Libra вместо фиатной валюты, например, доллара США. [1]
Libra будет стабильной цифровой валютой, которая будет полностью обеспечена реальными активами, хранящимися в резерве Libra. Стабильные монеты – это криптовалюта, стабильная по стоимости, обычно привязанная к реальной валюте (например, $ США) или товару (например, золото), который стабилен по своей природе.
Резерв Libra создается за счет средств, поступающих как от инвесторов в виде отдельного Инвестиционного Токена, так и от пользователей Libra. Это означает, что вы можете вкладывать инвестиции в проект через инвестиционный токен, который потенциально может приносить дивиденды в будущем, или, если вы хотите приобрести саму монету Libra, вам нужно конвертировать свою местную валюту в Libra.
По сути, Libra создается только тогда, когда имеется больше фиатной валюты, на которую она либо обменивается, либо с помощью которой она обеспечивается. Затем резерв Libra будет инвестирован в активы с низким уровнем риска, которые со временем принесут проценты, которые затем будут использоваться для покрытия операционных расходов, поддержки низких транзакционных сборов и выплаты дивидендов инвесторам токенов, которые помогли запустить экосистему. Таким образом, стабильность Libra будет поддерживаться глобальной корзиной фиатных валют и активов с низким уровнем риска; аналогичным образом, вы можете в любое время конвертировать свои монеты Libra по текущему обменному курсу в свою местную валюту.
Facebook откажется от контроля над Libra, вместо того, чтобы передавать контроль Ассоциации Libra, основанной в Женеве некоммерческой организации с длинным списком видных членов-учредителей, включая Paypal, Mastercard, Stripe, Visa, eBay, Lyft, Spotify, Uber и Coinbase. В настоящее время насчитывается 28 членов, каждый из которых должен инвестировать 10 миллионов долларов в развитие Libra. Фонд Libra стремится привлечь в общей сложности 100 партнеров с Резервным фондом в млрд, который будет использоваться для управления ценовой стабильностью Libra. Каждому участнику также будет предоставлен один голос на управление Libra, при этом каждый объект будет выступать в качестве узла в сети Libra.
Ассоциация также запустит родную технологию Libra с открытым исходным кодом, продвигая платформу, которая управляется собственным языком программирования. Учитывая широкий охват кумулятивных сетей всех членов ассоциации, нетрудно представить, что у Libra будет огромная база готовых пользователей, что было бы немыслимо для любого другого криптовалютного проекта в прошлом, особенно в этом масштабе.
Технология
Криптовалюта Libra будет построена на блокчейне Libra, изначально разработанном с открытым исходным кодом блокчейне, который использует алгоритм консенсуса "Устойчивость к проблеме византийских генералов" (BFT) под названием LibraBFT Consensus Protocol (протокол на основе голосования, используемый в сетях hyperledger). Однако изначально блокчейн Libra будет требующим разрешения (т.е. закрытым) блокчейном. Это означает, что доступ к сети ограничен несколькими выбранными и предварительно утвержденными объектами, которые станут узлами в системе.
Постепенно Libra будет трансформироваться в сеть, не требующую разрешений (аналогичную сетям Bitcoin и Ethereum), в течение пяти лет после публичного запуска блокчейна Libra и экосистемы. Причина этого заключается в том, что сеть, не требующая разрешений (т.е. открытая сеть), имеет ограничения с точки зрения скорости и масштабируемости, и для того, чтобы обеспечить масштабируемое, безопасное и стабильное решение во всем мире для миллиардов людей и транзакций, сначала она должна быть закрытой системой. Тем не менее, блокчейн Libra будет открыт в том смысле, что любой сможет использовать сеть и даже создавать приложения поверх блокчейна. [8]
Блокчейн Libra
С транзакциями в 5KB, 1000-ю проверок в секунду, производимых на ходовых процессорах, и количеством аккаунтов до 4 миллиардов блокчейн Libra должен иметь возможность работать со скоростью 1000 tps (транзакции в секунду), если узлы используют соединения не менее 40Mbps и жесткие диски SSD 16TB. Транзакции в блокчейне Libra не могут быть отменены. Если злоумышленник скомпрометирует более трети узлов-валидаторов, тем самым вызвав форк в блокчейне, Ассоциация Libra заявит о временной приостановке транзакций, выяснит степень повреждения и порекомендует обновления программного обеспечения для разрешения форка. [8]
Блокчейн Libra улучшит функциональность смарт-контрактов, используя относительно новый язык программирования под названием Move. Смарт-контракты – это предварительно запрограммированные контракты, которые являются самоисполняемыми, что позволяет автоматизировать контракты без необходимости каких-либо третьих сторон или посредников. Move является простым, но мощным языком и относительно подходящим в качестве "первого языка программирования". Что еще более важно, Move разработан с ключевым акцентом на надежность и безопасность, поскольку использование более простого языка облегчает написание и выполнение кода и снижает риск непреднамеренных ошибок или ляпов в безопасности.
Первым приложением, созданным для поддержки криптовалюты, должен быть кошелек. Именно так обстоит дело с Libra, в которой Calibra, криптовалютный кошелек, облегчит хранение и обмен монет Libra. Calibra станет первым приложением, которое будет построено на блокчейне Libra.
Calibra – это также название компании, которая будет разрабатывать кошелек, и, по сути, дочерняя компания Facebook, созданная для обеспечения разделения между финансовыми и социальными данными и для создания и управления от ее имени услугами, построенными поверх блокчейна Libra.
Calibra будет доступен в качестве мобильного приложения, а также будет интегрирован в приложение Facebook Messenger и WhatsApp, позволяя пользователям конвертировать фиатную валюту в Libra в своих кошельках, а затем отправлять, получать и оплачивать вещи с помощью Libra. [8]
Бизнес
По данным Facebook, почти половина взрослого населения в мире не имеют активного банковского счета, причем самые худшие показатели в развивающихся странах и еще хуже эти показатели для женщин. Примерно 70% малых предприятий в развивающихся странах не имеют доступа к кредитам, а мигранты ежегодно теряют 25 млрд. долл. [9]
Facebook имеет более 1,5 миллиардов пользователей как на WhatsApp, так и на Messenger, но почти ничего не зарабатывает на сервисах для обмена сообщениями. Когда Facebook сообщила свои планы в отношении Libra, компания также заявила, что скоро разместит новые цифровые кошельки внутри этих приложений, чтобы пользователи могли легко использовать криптовалюту для отправки денег друзьям и предприятиям в любой точке мира. Если план сработает, WhatsApp и Messenger станут новыми платежными и коммерческими центрами, которые будут получать небольшие, но прибыльные комиссии от миллиардов транзакций.
Facebook имеет недостаточно отлаженную систему регистрации платежей. Но китайский WeChat и QQ показывают, какие возможности открываются, если приложения для обмена сообщениями умело сочетают платежи и другие услуги. WeChat и QQ зарабатывают деньги на упрощении платежей между пользователями и торговцами, распространяя мобильные игры и продавая цифровые товары, такие как наклейки и аватары. Услуги превратили Tencent Holdings Ltd. в самую дорогую публично торгуемую компанию в Китае.
По данным RBC Capital Markets, запуск криптовалюты компанией Facebook может способствовать аналогичным предложениям в платежах, покупках, приложениях и играх, используя огромную пользовательскую базу компании в Азии, где у нее почти в четыре раза больше активных пользователей в месяц, чем в Северной Америке.
На данный момент Facebook и его новая дочерняя компания Calibra, создающая цифровые кошельки, оформляют новую валюту как способ для людей отправлять деньги друг другу через границы. Дэвид Маркус, который возглавляет работы Facebook по проекту Libra, сказал, что компания не планирует брать плату, когда люди отправляют деньги друзьям, и, скорее всего, будут взимать "крошечные транзакционные сборы" за платежи предприятиям.
Если люди начнут пополнять свои новые цифровые кошельки монетами Libra, Facebook может не потребоваться много лет, чтобы превратить эту деятельность в доходную. Маркус считает, что новые кошельки могут оказать более быстрое финансовое влияние на бизнес-линию, которую Facebook хорошо знает – целевую рекламу. Если у пользователей будет иметься Libra под рукой при просмотре ленты новостей в Facebook, то одним кликом на объявление они смогут легко что-нибудь купить. Это сделало бы рекламу Facebook более привлекательной для маркетологов.
"Если на платформе будет больше коммерции, то малые предприятия в конечном итоге будут тратить больше, и реклама будет более эффективной для них", - сказал Маркус.
Чтобы ускорить внедрение валюты среди пользователей, Libra разработала программу стимулирования, чтобы побудить больше разработчиков создавать приложения на блокчейне Libra и больше продавцов принимать Libra в качестве платежной валюты. Операторы узлов, которые представляют собой членов-учредителей Ассоциации Libra, будут вознаграждены монетами Libra за то, что они заставляют пользователей регистрироваться и использовать Libra. Предприятия, которые привлекают пользователей к Calibra, также будут вознаграждены стимулами, которые они могут частично или полностью передать пользователям в виде скидок или бесплатных токенов Libra для своих покупок. Торговцы в сети также стимулируются, получая процент от стоимости операции для каждой транзакции, которая обрабатывается на платформе.
Программы стимулирования ориентированы на всю сеть Libra, обеспечивая применение целостного подхода для содействия принятию Libra.
Общество Государство
Криптовалютные планы компании уже находятся под прицелом регуляторов в Вашингтоне и Европе, которым не нравится идея Facebook погрузится в очередной аспект личной жизни людей. И завоевать доверие потребителей после нескольких лет неудач в сохранении конфиденциальности может быть сложнее, чем ожидает Facebook. Второго июля в компанию Facebook было направлено письмо от Комитета палаты представителей США по финансовым услугам с требованием официально приостановить проект.
Сегодня криптовалюты поддерживаются исключительно готовностью пользователей принять их, а не потому, что они имеют какую-либо внутреннюю ценность или поддерживаются правительством. Это делает такие валюты нестабильными. Libra, однако, будет поддерживаться резервами: если пользователь покупает Libra на 1 доллар, этот доллар, по-видимому, будет храниться где-то в резерве, ожидая своего часа, когда кто-то будет продавать Libra. Кроме того, в то время как большинство криптовалют трудно использовать, Libra обещает упростить это процесс, будучи встроенной в Facebook и WhatsApp.
Есть четыре основные проблемы с новой валютой Facebook
Первая, и, возможно, самая простая проблема заключается в том, что организация платежной системы является сложной и трудной задачей, требующей огромных инвестиций в соответствующие системы. Банки внимательны к деталям при соблюдении законодательства, направленного против отмывания денег, финансирования терроризма, уклонения от уплаты налогов и контрафакции. Воссоздание такой сложной системы - это не проект, который должен возглавлять институт с уровнем конфиденциальности и техническими проблемами, как у Facebook.
Вторая проблема заключается в том, что после Гражданской войны Соединенные Штаты ввели общий запрет на пересечение банковской деятельности и торговли. Такой барьер многократно усиливался, например, в 1956 году законом "О банковской холдинговой компании" и в 1970 году поправкой к этому закону во время увлечения конгломератом. Оба раза Конгресс блокировал банкам вход в небанковский бизнес через холдинговые компании, потому что американцы исторически не хотели, чтобы банки конкурировали с их собственными клиентами. Банковское дело и платежи – это особый бизнес, где банк получает доступ к личным бизнес-тайнам своих клиентов.
Представьте, что дочерняя компания Facebook Calibra знает баланс вашего счета и ваши расходы и предлагает сбыть продавцу алгоритм, который увеличит цену до максимума, который вы можете позволить себе заплатить за продукт. Представьте себе, что этот картель имеет такую финансовую видимость не только в отношении большинства потребителей, но и в отношении бизнеса во всей экономике. Такие конфликты интересов являются причиной того, что платежи и банковское дело отделены от остальной экономики Соединенных Штатов.
Также возможно, что инсайдеры, принадлежащие картелю Libra, могут использовать свой доступ к информации, деловым отношениям или технологиям, чтобы получить преимущества. Есть много способов, с помощью которых новая валютная система может принести пользу крупным предприятиям по сравнению со всеми остальными, особенно когда крупные компании заседают в Совете управляющих платежной системы. Например, один из стимулов заставить людей использовать валюту – это скидки на поездки Uber; если это произойдет, Facebook даст преимущество Uber перед другими компаниями, занимающимися каршерингом.
Третья проблема заключается в том, что система Libra вносит системный риск в нашу экономику. Валюта Libra обеспечена, предположительно, облигациями и финансовыми активами, находящимися на хранении в Резерве Libra. Но что произойдет, если произойдет кража или взлом системы? Что произойдет, если все пользователи захотят продать свою валюту Libra сразу, в результате чего резерв Libra проведет распродажу активов? Если система Libra станет переплетаться в нашей глобальной экономике так, как надеется Facebook, нам нужно будет рассмотреть вопрос об оказании государственной помощи частной управляемой системе. Мы не должны создавать частную международную платежную сеть, которая должна будет поддерживаться налогоплательщиками, потому что она слишком большая, чтобы обанкротиться.
Четвертая проблема заключается в национальной безопасности и суверенитете. Обеспечение открытого потока денег через все границы – это политический шаг, который лучше всего сделать правительствам. И открытость – это не всегда хорошо. Например, большинство стран, особенно Соединенные Штаты, используют экономические санкции, чтобы запретить отдельным лицам, странам или компаниям использовать нашу финансовую систему таким образом, чтобы нанести ущерб нашим интересам. Принудительное исполнение санкций проходит через банковскую систему: если вы не можете держать деньги в банке в долларах, то вы не можете использовать доллары. В случае успеха частной параллельно действующей валюты, правительственные санкции могут потерять свой смысл. Открытая валютная система, основанная на консенсусе крупных частных субъектов по открытым протоколам, звучит неплохо, но это не демократия. Сегодня регуляторы американской банковской системы и главы центробанков нанимаются и увольняются всенародно избранными лидерами. Регуляторы платежей, осуществляемых в валюте Libra, будут назначаться и сниматься с должности самостоятельно выбранным советом корпораций. Есть способы охарактеризовать такую систему, но демократия к ним не относится.
Компания Facebook пытается убедить американских регуляторов в том, что она готова бороться с попытками иностранцев вмешаться в президентские выборы 2020 года, но в то же время продвигает свою криптовалюту Libra, которая может облегчить эти попытки. Гигант социальных сетей говорит, что он будет принимать криптовалюту везде, где принимаются платежи, и, по крайней мере на сегодняшний день, не исключает возможность ее использования для покупки политической рекламы.
Согласно данным Центра общественной целостности, в период между 2014 и 2018 годами восемь кандидатов в Палату представителей США из 20 штатов привлекли 0 000 в виде биткоин-взносов.
Разные штаты имеют разные взгляды на политические взносы в криптовалюте. Некоторые, такие как Колорадо, Канзас и округ Колумбия, разрешают это, в то время как другие, такие как Калифорния, запрещают практику из-за опасений относительно возможного иностранного вмешательства.
Ассоциация Libra, некоммерческая организация, базирующаяся в Швейцарии, будет иметь несколько уровней управления, самым мощным из которых является совет, в котором каждая организация-член будет иметь представителя.
"Совет делегирует многие из своих исполнительных полномочий руководству Ассоциации, но сохраняет за собой полномочия по отмене делегированных решений и сохранению ключевых решений для себя, причем наиболее важные из них требуют квалифицированного большинства в две трети голосов",-говорится в другом дополнительном документе, опубликованном Facebook. Как уже упоминалось, чтобы стать членом, первоначальные инвесторы должны вложить не менее миллионов. Кроме того, бизнес должен соответствовать хотя бы одному из нескольких особых критериев, например, быть в списке Fortune 500.
За каждые вложенные 10 миллионов долларов член получает один голос при условии, что он наберет не более 1 процента от общего числа голосов, с тем чтобы предотвратить концентрацию власти в какой-либо одной организации. Тем не менее, финансовое вознаграждение остается пропорциональным размеру вложенных средств независимо от суммы.
Совет будет отвечать за стандартные вопросы управления, такие как назначение исполнительной команды для ассоциации во главе с управляющим директором и советом директоров для надзора за ними; установление компенсации высшего руководителя; управление базовыми резервами валюты.
Но у этого органа также будет последнее слово по техническим вопросам, таким как активация новых функций в протоколе и разрешение ситуаций, возникающих в тех случаях, "когда скомпрометированные узлы-валидаторы привели к появлению множества версий блокчейна Libra", - говорится в документе.
Несмотря на то, что недавно созданная дочерняя компания Facebook Calibra будет членом консорциума с местом в Совете, социальная сеть подчеркнула, что она не останется в управлении надолго.
"После запуска сети Libra Facebook и ее филиалы будут иметь те же обязательства, привилегии и финансовую ответственность, что и любой другой член-учредитель", - говорится в сообщении компании.
"Как один из многих членов, роль Facebook в управлении ассоциацией будет равна роли ее коллег".
Должны быть определены точные компоненты корзины активов, обеспечивающих криптовалюту Libra. Но в целом, по словам гиганта социальных сетей, она будет "структурирована с учетом сохранения капитала и ликвидности". Важно отметить, что хоть монета и была представлена в ранних сообщениях в прессе как стабильная монета, Facebook отметил, что "с позиции любой специфической валюты будут иметь место колебания в стоимости Libra".
"Состав резерва призван смягчить вероятность и остроту этих колебаний, особенно в негативном направлении (т. е. даже в условиях экономических кризисов)". Таким образом, Libra будет функционировать скорее как валютный борд (по аналогии с Гонконгом), а не центральный банк. Залог будет состоять из "банковских депозитов и государственных ценных бумаг в валютах стабильных и авторитетных центральных банков", - сообщает Facebook. Последнее будет ограничено "долгами стабильных правительств, которые вряд ли будут испытывать высокую инфляцию".
Чтобы убедиться, что он может легко собрать деньги, продавая эту бумагу, все это будут "краткосрочные ценные бумаги, выпущенные этими правительствами, которые все торгуются на ликвидных рынках". Хотя состав корзины может меняться со временем, Facebook сказал, что валюта всегда будет полностью обеспечена во избежание "массовых набегов на банки" (наплыв в банк требований о возвращении вкладов), что может произойти с учреждениями с частичным резервированием.
Для соблюдения законодательства по борьбе с отмыванием денег, которое требует прослеживаемости средств, транзакции в блокчейне Libra будут оставаться незашифрованными, "как и во многих других блокчейнах, поэтому третьи стороны могут проводить анализ для выявления и устранения мошенничества", - сообщили в Facebook. Другими словами, такие криптографические механизмы, как доказательства с нулевым разглашением, используемые для сокрытия деталей транзакций в монетах, ориентированных на конфиденциальность, таких как zcash, по всей видимости, не будут использоваться.
Если это вызовет опасения по поводу конфиденциальности (особенно учитывая собственную репутацию Facebook с пользовательскими данными), компания даст гарантии, аналогичные тем, что Сатоши Накамото дал в 2008 году в своей "белой бумаге" о биткоине.
Клиенты
Важно понимать, что Facebook по факту запускает две криптовалюты: ту, о которой все говорят (Libra), и ту, которая доступна только компании Facebook и ее корпоративным партнерам (инвестиционный токен Libra).
Первая будет поддерживаться корзиной фиатных валют и их эквивалентов, что означает, что на каждый доллар валюты Libra будет (в теории) приходиться "доллар" реальных активов, на которые этот токен может быть обменен при определенных условиях.
Как обычный пользователь, потратив 0, вы получите монеты Libra стоимостью 0. Свои монеты Libra вы можете (опять же, теоретически) использовать на различных платформах или отправить прошедшему проверку другу.
Ассоциация Libra (швейцарская некоммерческая организация) вкладывает ваши 100 долларов в различные краткосрочные инвестиции с низким уровнем риска, такие как казначейские векселя США.
Сама ассоциация состоит из владельцев инвестиционного токена Libra, которые инвестировали минимум $ 10 миллионов, а также "группы особого влияния", выбранные ассоциацией для голосования, но которым не нужно покупать инвестиционный токен.
"Куда будет инвестироваться резерв? Пользователи Libra не получают прибыль из резерва. Резерв будет инвестирован в активы с низким уровнем риска, которые со временем будут приносить проценты. Доходы от этого процента в первую очередь пойдут на поддержку операционных расходов ассоциации: на вклад инвестиций в рост и развитие экосистемы, гранты некоммерческим и многосторонним организациям, инженерные исследования и т.д. Как только эти расходы будут покрыты, часть оставшихся доходов пойдет на выплату дивидендов ранним инвесторам в инвестиционных токенах Libra за их первоначальные взносы. Поскольку активы, находящиеся в резерве, имеют низкий риск и низкую доходность, доходность для ранних инвесторов будет материализоваться только в том случае, если сеть будет успешной, а резерв значительно увеличится в размере".
Ранние инвесторы – это прежде всего крупные технологические и венчурные компании, для которых миллионов на самом деле не являются огромными инвестициями. Большие деньги вступают в игру, когда инвестор понимает, какой успех ждет проект, большой или несущественный, и вот тут он внезапно обретает смысл.
Заказчикам, которые в конечном счете решат, провалится проект Libra или нет, лишь слегка намекнули на то, для чего этот проект может быть использован: изображение того, что кто-то кому-то отправляет деньги через смартфон.
Даже если отбросить в сторону различные риски, вытекающие из "белой книги" Libra (финансовая стабильность, конфиденциальность пользователей и вопрос о том, сможет ли проект справиться с сотнями миллионов ежедневных транзакций), вы должны задаться вопросом, чем может быть привлекателен этот продукт. Услуга, описанная Facebook, а именно отправка денег также же легко "как отправить текстовое сообщение", уже предлагается множеством других компаний, таких как Apple Cash и Google от Alphabet Inc.,Venmo и Circle от PayPal Holdings Inc., т.е. поставщиками услуг по переводу средств в одноранговой сети, что позволяет вам переводить традиционные фиатные валюты.
И в самом деле, сам Facebook позволяет отправлять наличные деньги через приложение для обмена сообщениями. У компании даже раньше была своя виртуальная валюта, называемая Credits, для покупки контента из приложений. Но это не сработало.
Швеция, например, находится на пути к тому, чтобы стать безналичной страной уже к 2023 году. По данным опроса Риксбанка, местная служба мобильных платежей Swish использовалась около 60 процентами шведов в 2018 году. В стране насчитывается более 6,7 млн. пользователей.
Facebook планирует возглавить консорциум Libra до конца 2019 года, и пройдет не менее пяти лет, прежде чем технология блокчейн, поддерживающая токены, будет полностью децентрализована. Конечная мечта любого криптопроекта стоит того, чтобы цифровая валюта не полагалась на одну точку управления. А как насчет таргетинга Facebook на людей, "не имеющих счета в банке", или тех, кто в развивающемся мире борется с волатильными валютами? Биткоин и иже с ним обещали решить те же проблемы, и не смогли полностью помочь никому, кроме спекулянтов и преступников.
Собственная недостаточно хорошо отлаженная система регистрации международных платежах Facebook также должна взять передышку. WhatsApp Pay изо всех сил пытается получить нормативное признание в Индии, крупнейшем в мире рынке денежных переводов, потому что его практика хранения данных не соответствует национальным стандартам. Проекту Libra необходимо будет ответить на множество подобных вопросов о своей финансовой структуре и обработке информации о клиентах.
Facebook в течение прошлого года всеми силами пытался вернуть доверие своих пользователей. Проекту Libra, безусловно, потребуется огромное доверие со стороны людей.Еще один большой вопрос, связанный с Libra, заключается в том, какие механизмы защиты потребителей, если таковые имеются, Facebook и его партнеры намерены включить в систему. У Биткоина и других криптовалют часто несколько защитных механизмов.История изобилуют примерами, когда люди теряют тысячи или миллионы долларов и больше, потому что они не могут вспомнить код доступа к своему кошельку с криптовалютами или потому что хакер взломал их кошелек или криптовалютную биржу, где он хранился. И, как правило, любые транзакции, проводимые с использованием такой цифровой валюты, являются окончательными, как только они происходят. Они не могут быть отменены только лишь потому, что одна сторона сделала ошибку или клиент не получил то, что он или она заказали. Клиенты, использующие традиционную банковскую систему, имеют гораздо больше защиты. В США Федеральное банковское страхование покрывает депозиты. Потребители, как правило, имеют право оспорить обвинения или отменить транзакции, если они не получили то, что они заказали или были обмануты. И они, как правило, не будут нести ответственность, если кто-то крадет их кредитную карту и использует ее, чтобы сделать кучу покупок.Неясно, какую модель Facebook и его партнеры будут использовать для Libra. Но вполне вероятно, что многие клиенты и, возможно, регуляторы будут ожидать, что компания предложит аналогичные меры защиты, которые предлагают банки и эмитенты кредитных карт.
В заключение
Libra все еще находится на ранней стадии развития, и многое еще нужно сделать, чтобы вовремя запустить проект – начало 2020 года. Тем не менее, Libra, пожалуй, самая амбициозная и разрекламированная криптовалюта на сегодняшний день; репутация проекта опирается на статус Facebook как "единорога" (Единорог - это компания, чья оценочная стоимость быстро взлетает до миллиарда долларов и выше), а также партнерские отношения, которые были налажены ассоциацией Libra. Учитывая планы по созданию полностью функционирующего блокчейна, имеющего открытый исходный код и усовершенствованную технологию смарт-контрактов с использованием родного языка программирования, Libra, похоже, в основном движется в правильном направлении.
Что еще более важно, принятие технологии криптовалюты и блокчейна гигантской технологической фирмой задало тон для основного внедрения этой зарождающейся технологии, и тот факт, что видный список учреждений, все из которых ранее открыто неохотно принимали криптовалюты, служат членами Ассоциации Libra, является огромным свидетельством изменения настроений к принятию технологии распределенного реестра. Сказать, что это огромная сделка, возможно, преуменьшение, но это, безусловно, заслуженная победа для отрасли и технологий.
Ссылки на литературу
[1] https://www.cnbc.com/2019/06/18/what-is-libra-facebooks-new-cryptocurrency.html?__source=facebook%7Cmakeit
[2] https://www.etorox.com/news/opinions/the-7-key-takeaways-about-libra/
[3] https://www.nytimes.com/2019/06/19/opinion/facebook-currency-libra.html?smid=tw-nytopinion&smtyp=cur
[5] https://www.wired.co.uk/article/facebook-cryptocurrency-libra-coin-globalcoin
[4] https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-06-23/guardians-of-money-bristle-at-zuckerberg-s-new-financial-order?utm_medium=social&utm_content=business&cmpid=socialflow-facebook-business&utm_source=facebook&utm_campaign=socialflow-organic
[6] https://www.theatlantic.com/ideas/archive/2019/06/dont-trust-libra-facebooks-new-cryptocurrency/592450/
[7] https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-06-25/facebook-s-libra-creates-new-path-to-printing-even-more-money-through-messaging-services? [8]https://techcrunch.com/2019/06/18/facebook-libra/?tpcc=ECFB2019
[9] https://insurtechforum.net/compared-facebook-libra-and-calibra-vs-apple-pay/?
[10] https://www.forbes.com/sites/jonathanberr/2019/06/30/will-facebooks-new-cryptocurrency-enable-foreign-election-meddling/#19042b237949
[11] https://www.coindesk.com/billion-dollar-returns-the-upside-of-facebooks-libra-cryptocurrency
[12] https://www.coindesk.com/theres-a-second-token-a-breakdown-of-facebooks-blockchain-economy