КУПИ СЕБЕ НЕМНОГО ОВГЗ

Мечта о спокойном и благополучном статусе рантье начала тревожить души многих граждан Украины с того момента, как всем объявили новый вариант нашего светлого будущего - капитализм. Справедливость данного утверждения подтверждается уже тем, как десятки тысяч человек бросались на рекламу всяческих «трастов» с деньгами «на шару».

И даже несмотря на финансовые потери, весьма значительные, подчас многие по-прежнему лелеют надежду на удачное вложение денег - чтобы жить припеваючи на проценты.

Попробуем развеять мечты. Или же, по крайней мере, трезво взглянуть на проблему.

Чур их, чур...

По правде говоря, для вложения денег в родной стране вариантов не так уж и много.

И самый надежный из них, без сомнения, в банке. Желательно трехлитровой. Потому что в любом из украинских банков (имеются в виду кредитно-финансовые учреждения) шансы потерять деньги, положенные на депозитный счет, весьма велики.

Причина проста, как мир: большинство украинских банков имеет свойство рано или поздно начинать испытывать финансовые затруднения. Уже сегодня 43 из 200 имеющихся в наличии находятся в режиме финансового оздоровления. При этом для 19 диагноз звучит так: «Пациент скорее мертв, чем жив» (т.е. шансов на выздоровление практически нет).

А еще 63 пациента находятся в тяжелом состоянии (низкая ликвидность, кредиты «мертвы» - их уже никто получить обратно и не надеется, в общем от упомянутых сорока трех отличия не слишком велики). Если учесть, что уже к июлю 12 коммерческих банков находились в стадии прекращения деятельности, пять были объявлены банкротами, а еще 22 были в стадии окончательной ликвидации... Становится особенно грустно.

И если раньше в народе жила молва о некоторых «бессмертных» банках, то после крушения империй «INKO» и «Відродження» стало ясно: неуязвимых нет. А когда в России разорился «Тверьуниверсалбанк», председателем правления которого совсем недавно был Николай Рыжков (представлять его, судя по всему, нет нужды), стало окончательно ясно: к банковским депозитам лучше даже не примериваться. Если, конечно, по натуре ты не игрок и тебя не расстроит потеря положенной на депозит суммы.

Денег нет: все ушли...

Впрочем, достаточно осведомленный в финансах читатель возразит: а кому же тогда верить? Во всем мире именно банковский депозит является самым надежным средством вложения денег. И даже разоренный банк просто обязан, продавая имущество и собрав все имеющиеся средства, расплатиться с вкладчиками в первую очередь! И потом, ведь Национальный банк создал специальный фонд страхования сбережений, куда банки отчисляют деньги - как раз на случай банкротства одного из них.

Увы, жизнь и находчивость в Украине и России (последняя в этом плане Украину даже опережает) позволяет финансистам этого не делать. Причем элементарным способом: любой банкир заранее знает, что его «контора» начинает испытывать затруднения. И предпринимает соответствующие меры. В результате ликвидационная комиссия обнаруживает, что денег на счетах нет, здание принадлежит абсолютно посторонней организации (банк его построил за свои деньги, а потом у этой самой посторонней организации арендовал - именно с такой ситуацией пришлось совсем недавно столкнуться вкладчикам одного из московских банков). Даже служебные автомобили, в которых недавно красовались работники банка, являются личными транспортными средствами.

Единственным выходом, дающим шанс на возвращение ваших денег - если вы их банку доверили, а возвращать их отказываются - является срочное обращение в суд. Причем если вы будете первым истцом, обратившимся с иском к банку-неплательщику, ваши шансы достаточно велики. А вот чем дальше окажетесь от вожделенной в такой ситуации первой позиции, тем меньше шансов что-либо получить. На всех точно не хватит. Особенно если учесть, что юридические лица, оказавшиеся вашими товарищами по несчастью, имеют значительно более высокие шансы на возвращение своих денег (у них опытные юристы, службы безопасности, имеющие возможности влияния на руководство банка и т.д. и т.п.).

Но стоит отметить, что само по себе решение суда денег вам не вернет. Необходимо еще добиться его реализации. А с судебными исполнителями у нас не то чтобы тяжело - скорее почти безнадежно. У людей просто-напросто нет опыта работы с финансовыми учреждениями, нет знания бухгалтерии (причем особой - банковской), методов борьбы с различными ухищрениями наших финансистов...

Что же касается страхового фонда - действительно, НБУ обязал все банки перечислить государственные облигации в размере 1 процента от уставного фонда каждого банка на специальный счет. И потом ежеквартально докладывать на тот же счет еще по 0,5 процента суммы, собранной у населения. Происходить это должно до тех пор, пока сумма средств, перечисленных на спецсчет, не сравняется с суммой денег, собранных банком у народа (или же до того времени, когда рак свистнет). По мнению специалистов, сам порядок получения денег вкладчиками разорившегося банка описан в нормативной документации НБУ так, что шансов получить что-либо из страхового фонда, кроме моральной компенсации, до момента уже упоминавшегося действия представителя ракообразных крайне мала.

В результате у всякого здорового человека (ну, может, и не у всякого, но у автора точно) сразу возникает желание поскорее пересчитать свои деньги и вприпрыжку поскакать. Подальше от коммерческих банков.

Акции - не метод,

а способ. Потери собственных денег?

Написав столь резкую фразу, автор на минуту задумался: а может, все-таки это неправда, может, кто-нибудь и выплачивает дивиденды? Или там, например: дешево купил, курсовая стоимость выросла, дорого продал - как эти типы на Уолл-стрите - а на разницу приобрел себе что-то вроде «кадиллака» и коттеджа под Киевом...

Конечно, если у вас изначально имеется 300-500 тысяч долларов и вы хотите их приумножить, то такой вариант вполне реален. Многочисленные инвестиционные компании готовы оказать вам услуги при проведении операции «деньги - приватизационные сертификаты - акции приватизированного предприятия (крупный, а то и контрольный, пакет) - деньги». И «выход» от такой операции может составить 100, а то и 150 процентов за шесть-восемь месяцев. Рисков и здесь более чем достаточно: можно «промахнуться» с объектом вложения и акции зависнут у вас. Хотя при работе с опытными консультантами такой вариант мало вероятен.

Впрочем, многие, купив контрольный пакет и имея некоторую сумму в запасе, идут другим путем: сначала купленное предприятие ставят на ноги, либо, если оно и без того неплохо себя чувствовало, обеспечивают финансами для дальнейшего развития. А потом предусмотрительный хозяин решает, что выгоднее: продать или пожинать плоды собственного труда в виде дивидендов (решение о выплате которых он сам же и принимает).

Но если сумма, которую вы сумели скопить, далека от названной нами, то путь к подобного рода операциям закрыт. С «мелочью» вроде 10-12 тысяч долларов на этом рынке делать нечего.

«Мелочь» же прибыли не приносит практически никакой: дивиденды по акциям широко доступных венчурных (то есть собирающих у народа деньги «под идею» и не имеющих практически ничего за душой) акционерных обществ не перекрывают уровня инфляции, спекулировать этими ценными бумагами практически невозможно, так как их курсовая стоимость не изменяется. Об этом свидетельствует, в частности, поведение индексов фондового рынка, рассчитываемых газетой «Финансовая Украина»: на протяжении многих месяцев в графиках продолжает печально вытягиваться почти прямая линия. Кроме всего прочего, акции подобных компаний достаточно трудно продать: основная масса торговцев ценными бумагами ими особо не интересуется, а на улице покупателя найти весьма и весьма не просто.

Так что однажды купив эти бумаги, вы рискуете оказаться перед дилеммой: использовать эти достаточно живо оформленные бумажки в качестве обоев или подкладки под горячую чашку с чаем.

ОВГЗ - спасение частных инвесторов

Облигации внутреннего государственного займа - а именно так расшифровывается эта аббревиатура - действительно остались сейчас едва ли не единственной палочкой-выручалочкой для частного инвестора на фондовом рынке Украины. Номинальная стоимость в 10 млн. карбованцев, что нынче соответствует 100 гривням, и доходность в районе 70 процентов годовых делают их весьма привлекательными для вложений. При этом вопрос надежности наших внутренних облигаций до сих пор разрешался в пользу государства: за все время отмечены лишь три задержки (причем максимальная на сутки) с выплатой денег Министерством финансов. И если для банков и эти задержки более чем чувствительны, то для рядового инвестора, решившего вложить в ОВГЗ тысячу-другую гривен, особых проблем, скорее всего, не возникнет.

Правда, непосредственно на рынок ОВГЗ выйти нельзя. Так что тем, кто рассчитывает пойти и купить облигацию в Национальном банке, который, собственно, и занимается их размещением, скажем сразу: это не удастся. Но не беда. На рынке финансовых услуг вполне достаточно предложений для мелких вкладчиков по работе с ОВГЗ. И от инвестиционных компаний, и от банков. Упомянутые структуры готовы помочь вам при вложении кровно заработанных денег в государственные облигации. Естественно, не задаром: один-два процента от суммы вашей покупки достанутся посреднику (разумным нужно считать все-таки один процент, в крайнем случае полтора, на большие комиссионные идти не стоит).

Куплю! Но как? И что?

Сам факт покупки государственных облигаций уже гарантирует вам некий доход, почти всегда превышающий доход по банковскому депозиту.

Отметим, что средний банковский депозит сегодня приносит своему владельцу около 50 процентов годовых - это если в более-менее крупном банке, имеющем хорошую, насколько у нас возможно, репутацию. Причем деньги на такого рода депозите должны лежать достаточно длительный срок - обычно не менее полугода. В то же время продать ОВГЗ - проще простого. Облигации активно продаются и на торгах фондовой секции Украинской межбанковской валютной биржи, и в недавно созданной Внебиржевой фондовой торговой системе, и на «телефонном» внебиржевом рынке. Так что ко всем прелестям государственных гарантий и достаточно высоких процентов прибавляется возможность в любой момент свои денежки изъять.

Однако... Постойте, уважаемый читатель! Не бросайтесь к кубышке с целью поскорее схватить накопленное и бежать в ближайшую посредническую по работе с ОВГЗ контору (а в этой роли может выступить любой коммерческий банк - почти все и выступают, плюс некоторые инвестиционные компании). Для начала стоит все-таки уяснить, чего вы хотите. А основных вариантов зарабатывания денег с помощью государства и выпущенных им облигаций есть три.

В первом случае деньги вкладываются в облигации, продающиеся на аукционе Национального банка, и возвращаются по истечении срока погашения облигации. Надежно - но получите вы меньшую, нежели можно было бы, сумму. Как утверждают специалисты, в этом случае вы получите порядка 70 процентов годовых - тогда как активно играя на рынке, то есть покупая-продавая облигации и зарабатывая на разнице в их стоимости, можно выгадать порядка 200, а то и более процентов годовых.

Второй вариант действий - вы никому не доверяете, мол, мало ли что там этот самый банк или компания с моими ОВГЗэшками накрутят, и лично отдаете распоряжения на покупку и продажу. Разумно и удобно. Но сначала надо до тонкостей разобраться в механизме торговли, формирования стоимости на рынке и выяснить кучу различных «гадостей» - труд не слишком радостный, да к тому же отнимающий массу времени.

Последний вариант представляется оптимальным, но требует надежности посреднической фирмы, с которой вы работаете, и вашего к ней доверия. Скорее всего, вам предложат договор, согласно которому компания управляет вашими облигациями, то есть покупает их и продает по своему усмотрению, а вам выплачивает некую полученную сумму денег. Минимальный уровень дохода обычно оговаривается специальным пунктом договора, как и размер вознаграждения управляющего. Понятно, что теперь это уже не один и не два процента - в случае получения высоких прибылей управляющий, и это обычно указывается в договоре, может запросить и десять процентов от суммы дохода. Но, надо признать, вы тоже получите больше.

Итак, если вы хотите подзаработать, рассчитывая на свои мозги и удачу, или просто приумножить имеющуюся сумму - вперед! Играйте, выигрывайте в борьбе с государственными облигациями: ничего иного, что было бы достойно взгляда рантье, в Украине пока просто не имеется...